一堂2千亿的天价课！产险业人心浮动 寿险业保费大缩水 金管会紧盯
【一堂2千亿的天价课！产险业人心浮动 寿险业保费大缩水 金管会紧盯】
出处：信传媒( https://www.cmmedia.com.tw/home/articles/37857 )
2022年保险业很不好过，尽管寿险业的净值危机暂告一段落，但保费仍面临入不敷出的情
况；另一方面，产险业则因防疫险理赔之乱，几乎快要把过去至少15年来赚的老本吐回
，连带也影响保险业内的人事异动，战场还在持续清理当中…
寿险业保费收入暴跌，紧盯入不敷出的现金流问题
根据寿险公会统计，今（2022）年前11月寿险业总保费收入（含负债项下收入）仅有2兆
1036亿元、年减20.8％，这是自2004年以来，总保费收入首度出现“两位数”的跌幅，提
前预告全年保费收入确定走入衰退。
且跟今年上半年相比，前6月寿险业总保费收入（含负债项下收入）为1兆2480亿元、年减
17.6％；随着只剩下1个月，但前11月的年减幅度已逾2成，显见下半年保费收入有持续衰
退的迹象。
一名寿险业者表示，随着美国联准会急速升息态度确定，银行推美元定存、海外债动辄上
探5％高息，远比保单的宣告利率好很多，自然民众就弃保单，转买定存或海外债，造成
新保费“进不来”、旧保单也解约“逐高利”。
加上金管会为了防堵业者乱涨利变保单宣告利率，祭出“利变保单宣告利率平稳机制”，
等于美元保单的宣告利率有时间性的落差，这也直接反映在今年最后一季，消费者都不买
保单，等到明年宣告利率上扬再做打算。
业者认为，假设美国真的确定把基准利率调到5％，而台湾也不快速跟进，那么台美利差
越来越大将是必然，就会产生磁吸效应，对于保险公司来讲，除了面临入不敷出的现金流
问题，另一方面，在台美利差扩大后也会面临避险成本增加的问题，进一步侵蚀海外的报
酬率。
随着寿险业保费收入衰退、到期赔付金与解约金升高浮现“入不敷出”的现象，市场开始
忧虑流动性问题。一名寿险业者指出，目前业界应都足以支应，不至于发生卖祖产、挤兑
潮，但确实可能会存在“长期的缺口”，面对利率的不确定性，2023年将以静制动的保守
策略，预估不会有冲规模的大动作，后续仍要等待联准会降息确定，才可能进一步推出新
产品。
一张防疫险赔掉产险业至少15年的获利
另一方面，产险公司在这次疫情下，虽已善尽社会责任，但也成为业界最不堪回首的一年
，因为从来没有一张保单竟然可以让产险公司赔掉2000亿元，光是一年就赔掉过去至少15
年的产险业获利。
根据金管会截至12月26日统计，防疫险加计疫苗险，至今理赔金额已经突破2071亿元，对
比过去3年（2019～2021年）整体产险业合计才获利385亿元，如今赔上超过2000亿元，恐
怕已直逼产险业过去15～18年来的获利水准，等于“一年抵15年”。
目前6家产险公司向金管会递件增资，已经完成增资共有885亿元，其中，包括国泰产险增
资100亿元、中信产险增资155亿元、富邦产险增资150亿元、新安东京产险增资200亿元、
和泰产险增资260亿元、兆丰产险增资20亿元，另外已经核准而尚未完成增资则有国泰世
纪产险100亿元，还有5家产险公司则是申请借款融通。
有业内人士预估，防疫险整个走到明年6月结束，最后理赔金额可能达到2500亿元，甚至
更有悲观预估，理赔可能恐怕直逼3千亿元大关。随着农历过年从中国返台的国人入境，
有产险业者也绷紧神经，直言指挥中心再不降类，研判确诊人数还是会持续上升，产险公
司依旧还要持续赔下去。
根据指挥官王必胜的说法，台湾最快可能在农历春节后讨论降类以及改变通报定义。
时至今日，业界普遍还是认为，当时为了卖这张保单背后主要是因为有政府“强力建议”
的因素介入，但不管怎么说，产险公司也确实陷入一头热的市场竞赛当中，不仅低估了保
费，也没有算到与疫情共存，甚至再保险公司都已提醒不保，但业者还是没注意到风险正
在攀升。
“很多不赚钱的险种可能都会涨价因应，或是干脆不做了。”有了防疫险的惨烈教训后，
业者坦言，过去有一些险种是小亏，业者为了稳市占率宁愿吸收亏损，但是防疫险事件后
，不可能再亏钱做生意，但这绝非有部分立委质疑是变相涨价，而是源头起于，再保市场
基于风险控管，将费率往上涨，这都是产险公司的成本，只好也要向消费者涨价。
为防疫险理赔扛责，专业经理人成待罪羔羊
面对理赔金额还在攀升，产险业高层也弥漫一股为防疫险“下台一鞠躬”的不安气氛。随
著产险业因防疫保单冲击扩大，高层、主管人事异动也持续震荡。
其中，富邦产险截至11月底，若不考虑再保因素，防疫险直接赔款及准备金约680亿元，
目前包括富邦产险董事长陈伯燿已确定退休、个人保险资深副总陈维格也同样规划在明年
初退休；另外，未列入防疫保单前6大的泰安产险，总经理郭鸿文也公告届龄退休。
其实从今年下半年开始，时任和泰产总经理庄瑞德、兆丰产险总经理游建锋已纷纷辞职走
人、中再保总座郑静芬也遭到解任，除此之外，就连主要监理寿险业务的保险局副局长张
玉煇也提前申请退休。
“不可能公司亏了好几百亿元，结果都没有人负责。”业界私下评论，不管是退休也好、
辞职也好，总要有人得向股东交代，“既然政府不承认有错，就只能是专业经理人的错。
”甚至目前还有不少家都还没追究责任，研判待防疫险事件告一段落后，恐怕后续可能还
会有一波人事异动。
【一堂2千亿的天价课！产险业人心浮动 寿险业保费大缩水 金管会紧盯】
出处：信传媒( https://www.cmmedia.com.tw/home/articles/37857 )
大家都知道保险业在这波防疫保单赔很大
但真有赔掉15年的获利那么多吗?
产险业人心浮动?
可能高层有人必须要下台负责
对小职员应该没什么差吧?
新闻是否写得太夸张?