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贝莱德第一战将 转进瑞银从零
开始让员工停不下来的管理者 张凌云连身材都要有纪律
撰文 / 张舒婷
出处 / 今周刊 921期
八月六日，瑞士银行台北分行宣布成立“顾问投资部”〈UBS ADVICE〉，并聘任前贝莱德
亚洲（日本除外）零售业务负责人张凌云担任该部门主管，职称为董事总经理。张凌云表
示，这是瑞银在全球市场第一次以“部门”方式新增此业务，代表台湾的财管市场，将提
升到服务更细致、创新的水准。
这桩人事案，让鲜少在媒体前曝光的张凌云，再度成为镁光灯的焦点。
据了解，张凌云是在今年三月正式离开贝莱德，当时业界人士均对张的离职颇感惊讶。毕
竟从贝莱德的前身美林投顾开始，十三年来，贝莱德在台湾的业务几乎可说是由张凌云“
一手带大”，在他任内，借由积极引进多档高人气基金及购并策略，带领贝莱德资产规模
一路冲高，现在仍然稳居国内前五大资产管理公司。
除此之外，张凌云在二○一○年底被总公司调至香港，掌管日本以外的所有亚洲市场零售
业务，也是贝莱德这家全球最大资产管理业者首度将此重任交给台湾人，张凌云受到重用
的程度，可见一斑。
把公司当成自己投资标的 时时关心绩效
关于离开的原因，贝莱德内部当时曾有传言指出“张凌云不排除自行创业”。如今虽非自
立门户，但在瑞银建立一个全新部门，也算是张凌云职涯中第二次“从零开始”的挑战。
过去只要公开露面，一向给人高度专业与自信感的张凌云，这一回在瑞银记者会中同样显
得信心满满；而张凌云的旧识好友们，也同样看好这位战将级人物将有机会再次活跃。看
好的理由，自然是他在贝莱德十三年以来的成功经验。
“他的管理极度严格，但却没有听过任何一位员工对他有负评。”某位贝莱德员工回忆，
张凌云主持晨间会议时，“现场总是弥漫着沉重的肃杀气氛，每个人都要做足准备，严阵
以待，因为他会打破砂锅问到底，绝对不能随便回答！”举例来说，今日某市场下跌，他
请同事分析原因，对方若只是将几则新闻消息搬出来回答，基本上都会被他不留情面地当
众指责“不够深入。”
关于张凌云管理风格之严厉，贝莱德员工印象最深的就是他的一句口头禅：“你必须把这
家公司当作自己的投资标的，时时关心绩效。”也就是这种“把公司当成自己投资标的”
的信念，让他的管理力度不仅施展于市场研究与业务拓展，更包括了贝莱德的“门面”。
张凌云除了要求员工必须维持仪容端庄，连身材都不能给人“没有纪律”的感觉。因此，
他极度关切同事们是否持之以恒地运动，认为这些环节足以看出一个人是否严以律己。
在外人面前力赞同仁 适时展现亲民
在张凌云任职期间，贝莱德曾经每年举办两次“减肥比赛”，比赛成绩吊车尾的同事必须
缴交罚金。员工回忆，某年尾牙在张凌云主导之下，变得格外“有拼劲”，“那次尾牙活
动是爬山，当天刚好下著倾盆大雨……。”虽然雨势惊人，但张凌云要求大家“如期上山
”，“晚上还是有吃尾牙宴，但每个人的鞋子都沾满泥巴，一身狼狈，完全不像一般公司
尾牙宴中员工总是盛装打扮。”
在“运动纪律”这一环，张凌云以身作则，每周皆会抽空跑步、游泳、骑自行车，“他是
‘铁人三项’的水准，我无法与他相提并论！”与张凌云相识超过十年、热爱运动且球技
一流的瑞银财富管理台湾执行长陈允懋如此表示。
即使管理严格，张凌云倒也会适时适地展现“亲民”一面。某外银理财专员回忆，在一次
贝莱德与银行理专的年度聚会现场中，“他完全不像是位高高在上的董事长！”因为张凌
云与同仁们打成一片，混在人群里劲歌热舞，且舞技一流，韵律感十足，甚至曾有人说：
“以舞功而论，他称得上是资产管理业界的罗志祥。”
此外，尽管张凌云一直被誉为贝莱德资产管理公司在台的功臣，但只要有机会，他也常在
外人面前大力称赞同事：“贝莱德能有今天的成绩，是因为我底下有一群优异、积极、有
想法的同仁！”也难怪，即使已经离开台北办公室近四年，“虽然很严格，但怀念他的大
有人在。”某员工表示。
至于张凌云的下一个新舞台，陈允懋指出，瑞银财富管理“顾问投资部”的主要业务，并
非收取产品交易的手续费，而是以瑞银全球投资管理总监报告为基础，提供给客户即时的
投资配置建议，获利则来自每年收取客户约资产一％的咨询费用。
该部门将在明年第一季正式于台湾上线，预计未来三到五年内，将扩增至一百名财管顾问
。陈允懋表示，去年底开始邀约张凌云加入瑞银，张凌云并未直接答应，而是亲赴瑞银在
香港、新加坡观察其“顾问投资”业务运作经过数月考虑后，才点头答应。
友人形容，张凌云是个“自己停不下来，也不会让员工停下来”的管理者，成功带起贝莱
德在台业务后，如今转换舞台，能否再次缔造佳绩，值得拭目以待。
张凌云
出生：1966年
现职：瑞银（台北分行）顾问投资部董事总经理
经历：美林投顾董事长、贝莱德投顾董事长
学历：波士顿大学经济硕士