[课业] 证交-157-1受益所有人 TryKoan PTT批踢踢实业坊

[课业] 证交-157-1受益所有人

楼主: TryKoan ((别真的出来阿)) 2014-08-13 22:30:04

小弟想请教受益所有人利用内线消息而出售持股的处罚主体
董事不知内线消息
案例1:甲公司董事C的配偶D，一日D注意到C忘了把手机带出门
当D拿起C手机把玩之际，公司董事长A正好来电并请D转达C一个未公开的重大消息
D觉得公司股票会大涨，于是以自己名义买进甲公司股份
Q: C,D是否构成内线交易
C的责任

作者: guitarvolley (笑点低) 2014-08-13 22:56:00

内线交易一定要该人有买卖行为才会成立所以第一题跟第二题的C都不会成立两题的D都是消息受领人，用１５７－１第一项五款就好，另外补充消极不卖出也算

楼主: TryKoan ((别真的出来阿)) 2014-08-13 23:01:00

咦，这样准用22-2第3项不就失去了意义?消极不卖出的行为是指...? 小弟想像力匮乏冏是指原预定卖出，而后知悉内线消息而取消卖出?查了下，似乎有点懂了?并不是视为C的出售持股而是D的出售股份受157-1规范?

作者: guitarvolley (笑点低) 2014-08-14 06:54:00

抱歉，我查了一下消极不买卖不算。积极买卖行为是内线交易成立要件，非特定实务见解要求的准用２２－２，是指内部人买卖配偶未成年子女等的股票，就算不是买卖自己的，也成立。

楼主: TryKoan ((别真的出来阿)) 2014-08-14 08:42:00

感谢G大的说明^^

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