※ [本文转录自 Stock 看板 #1cZ_rZIa ]
作者: ntnusleep (虫虫虫) 看板: Stock
标题: Re: [心得] 长天期债券利率真的会被降息带下去吗？
时间: Thu Jul 11 23:42:25 2024
一、美国10y公债期限溢价自2016年以来长期均为“负值”
美国-10年期公债-期限溢价
https://www.macromicro.me/charts/45452/us-10-treasury-term-premium
二、美国长短期利率倒挂发生在2022年
美国-10年期减2年期公债利差 (2022年7月倒挂)
https://www.macromicro.me/charts/46/bonds-rate
美国-10年期减3个月公债利差 (2022年倒挂)
https://www.macromicro.me/charts/46745/us-10y-3m-spread
三、把10年期公债殖利率减一年期以下利率，
这个可能可以称为一种长短期的利差，
但是不叫“期限溢价”
另外上述数据近8年期限溢价多是违反直觉的负值状态
换句话说，违反了期限溢价应该为“正”的理论
因此很多事不能只靠理论与直觉下判断
还要观察理论与实际是否相符
接着不好意思，恕我直言
你前面基本概念及数据错误
后面的推论大概也无参考性
基于理性讨论交流因此分享上述讯息
今年目前看起来，0050正二得第一