有鉴于前篇（https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1574157501.A.62E.html），MCO Visa Card 来台的消息，很多人冲去办了，但是应该很多人被他特别的设计，搞得一头雾水。
此篇主要是针对卡片的风险分析、回馈方式、消费模式加以补充说明，让大家可以安心办卡消费去。
☁☁ 网页好读版（帮我拍手☺） ☁☁
https://link.medium.com/Nl1KzQMht2
MCO Visa Card 介绍
相信有接触虚拟货币的同好，应该都会知道虚拟货币目前的处境，流通性是其中一个需要突破的困难，可能因为受限于法规、高挥发性、接受度等等问题，造成可以使用虚拟货币直接交易的实体或虚拟店家少之又少，而 2017 年 ICO 狂热爆发时，就有几家公司想要推出让虚拟货币与 VISA 国际组织结合的即时汇兑服务，我知道比较知名的就有 Crypto.com 以及 TenX，而过了将近两年，法规陆陆续续确定后，让发卡的状况逐渐明朗，这使我或者很多虚拟货币同好，终于有机会在生活日常中消费虚拟货币啦！
MCO Visa Card 是属于 Crypto.com 这间公司底下的一个卡片服务，Crypto.com (前身 Monaco) 于 2017 年中募得金额 2.67 千万 USD 的等值虚拟货币，跟同期募得 8 千万 USD 等值虚拟货币的专案 TenX 要做的事情是差不多的概念，竞争到目前的市占状况，可以确定的是 TenX 的社群活跃度以及发卡状况，是完完全全不及 Crypto.com 的，早期我还办过 TenX 的卡呀，结果到最后什么都没有，而这篇主要是分析 MCO Visa Card，开场前会简单带过 MCO 虚拟货币与 Crypto.com App 的相关功能。
MCO 虚拟货币生态圈
https://miro.medium.com/max/4472/1*ewp69hZoRE_UTLFuGuYqfg.png
目前抵押 MCO 虚拟货币好处如上图所示，围绕着 Crypto.com 的服务：
* Earn（放款）服务会有额外放款利息
* Credit（借款）服务可减少借款利息
* Invest （理财）服务减少一半收益手续费
以上这些服务我简单带过，因为本人我没有用，有兴趣可以自己研究，虽然放款稳定币最高有 12 % 年化，但必须锁住 3 个月，我宁愿把钱放在不锁仓风险低的 Celsius 或风险高的 Bitfinex，毕竟资金比较可动用，然后鸡蛋不要放同一个篮子，若你有用到 Crypto.com 以上服务，可算进办卡的风险计算。
说到风险，Crypto.com 安全性算是靠谱的，他们有专门一页介绍，包括利用 Ledger
Vault 的多签钱包、外部的程式码审查、渗透测试、HackerOne 漏洞悬赏等等。
MCO Visa Card 卡种介绍
https://miro.medium.com/max/2314/1*WA0-vekdalDp1y9234UZ1A.png
注意：亚太地区发行的卡片，图下方所有单位皆为 SGD，非 USD。
卡种各种优惠的资讯如上方官方截图，我就不多做说明，以下把分析风险会需要的资讯及遗漏的福利列出来：
* 夜蓝卡 = 不缴交一毛钱办卡的塑民 （塑胶卡的庶民）
以下卡种皆为金属卡（以现价 1 MCO ≒4 USD 状况）：
* 宝红卡 = 入门门槛最低的金属卡要抵押 50 MCO（≒ 200 USD）
* 靛蓝/翠绿卡 = 中门槛金属卡要抵押 500 MCO（≒ 2,000 USD）
* 冰白/玫瑰金卡 = 高门槛金属卡要抵押 5K MCO（≒ 20,000 USD）
* 曜黑卡 = 高门槛金属卡要抵押 50K MCO（≒ 200,000 USD）
回馈资讯（官方有注明有权随时更新回馈资讯）：
* Spotify 回馈上限：USD 9.99（Premium 个人户）
* Netflix 回馈上限：USD 12.99 （标准版 HD，同时 2 萤幕）
* Expedia 10% 回馈上限：USD 50
* Airbnb 10% 回馈上限：USD 100
该图片没显示的 MCO 抵押额外福利：
* 500 MCO 卡种皆享有抵押的 MCO6% 年化利息（每周发送）
* 5K MCO （含）以上卡种皆享有抵押的 MCO8% 年化利息（每周发送）
需要注意的是：
* 以上回馈非 Crypto.com 与各家厂商谈的合作，Crypto.com 是利用刷卡消费时的店家名称或 ID 去判别，进而回馈使用者的。
https://miro.medium.com/max/2250/1*dWJu2jVkhAISNKnwwD3Wpg.png
* Spotify 及 Netflix 可以选择自己喜欢的方案，像是家庭方案， 但回馈最高额度就如上列表所示的上限，超过得自付，而消费当下除了全额补助外，也会有消费回馈，所以以台湾 Netflix Family 为例，当日汇率 390 NTD 17.48 SGD 12.9 USD，在补助 12.99 USD 内，虽然回馈少 1 USD 但可以接受
* Spotify 帐号内的国家，需要更换成新加坡，因为 Spotify 会根据卡片的发卡国籍与帐号国家资讯做判断刷卡可行性。别以为你损失台湾廉价的 Spotify 订阅月费或许多中文歌曲，其实你转成新加坡后，获得的是更多可以聆听的音乐包括中文歌曲，因为台湾 Spotify 便宜是因为很多版权问题没乔好的样子，音乐相对少，当你切换成新加坡版本，可能会有意想不到的惊喜。
* LoungeKey 贵宾室的服务，使用前记得先注册会员，500 MCO 卡以及 5K （含）以上卡是有些不同的，于官网可以发现 500 MCO 卡有少 100 个接待室，但是少哪些地方，我也不确定，等大家自己去发掘了，另外使用贵宾室前，会预扣 3.25 USD，之后会返还。
* 办卡抵押的 MCO 在解锁后，可以降级，而 ATM 额度、银行间汇率限额、LoungeKey贵宾室、卡面这四项条件是不会变的，其余消费回馈、Spotify、Netflix 那些厂商回馈皆依照降级条件回馈。范例：500 MCO 降级 50 MCO，会被取消往后 Netflix 回馈、消费回馈 3%改至 2%。
* 办卡抵押 MCO 期间，可以升级，回馈跟卡面皆更换，50 USD 手续费。
* Visa 卡片效期为 4 年
MCO Visa Card 卡种分析
（以现价 1 MCO ≒ 4 USD 状况）
假设每年刷卡消费 6,666 USD（200K NTD）的情境下去分析，实际消费因人而异，以下情境自己更换数字换算 ?
▶ 塑胶卡的塑民：
办卡 0 风险，还享有 1% 消费回馈，怎么消费都划算，每年省 66.66 USD。
▶ 宝红卡（50 MCO ≒200 USD）低风险高性价比的金属卡：
第八个月开始回本，首年省 103.2 USD，之后每年省 253.2 USD。
(Spotify*8个月+8个月消费额的现金回馈)-(押金-50 USD 推荐奖金)
= (9.99*8+6666/12*8*0.02)-(200-50) = 18.8 USD
(Spotify*12个月+一年消费额的现金回馈)
= 9.99*12+6666*0.02 = 253.2 USD
性价比最高的金属卡，抵押八个月后从此对抵押的 50 MCO 币价无感，爽爽享有 2% 消费回馈及免费的 Spotify，完胜银行多币卡。
▶ 靛蓝/翠绿卡（500 MCO ≒2,000 USD）中风险的金属卡：
利用降级策略，MCO 不跌破 3.51 USD 第六个月及回本，每年省 665.74 USD
假设：
* LoungeKey 贵宾室有点难评估价值，用 35 USD 计算（携伴价钱），每年出国一次，来回会使用两次。
* MCO 价值一直稳定在 4 USD 徘徊
算法一：第三年才会摊平开始回本，第三年才省 47.2 USD，之后每年省 665.74 USD，这… 时间有点久，官方回馈不知道能不能一直保持 ?(Spotify+Netflix)*3年(36个月)+LoungeKey出国玩用3*2次+3年利息+3年的消费回馈-(押
金-50 USD 推荐奖金)
= ((9.99+12.99)*36+35*6+(500*0.06*4*3)+(6666*0.03*3)-(2000–50)＝ 47.2 USD
(Spotify+Netflix)*12个月+LoungeKey 2次+一年利息+一年的消费回馈
= ((9.99+12.99)*12+35*2+(500*0.06*4)+(6666*0.03) = 665.74 USD
三年变化太多，风险太大，币价起起落落，回馈可能也会有变化，那换一个方式估算，六个月后 500 MCO 解锁，降级为 50 MCO ，只有 Netflix、利息及消费回馈有变化，其余福利是有保留的（贵宾室和提领额度等）
算法二：降级策略，只要 MCO 不跌破 3.51 USD 第六个月及回本
(Spotify+Netflix)*半年(6个月)+LoungeKey出国玩用2次+半年利息+半年的消费回馈-(押金-50 USD 推荐奖金)
= ((9.99+12.99)*6+35*2+(500*0.06*4*0.5)+(6666*0.03*0.5)-(2000–50)＝ -1582.13 USD
第六个月亏本 -1582.13 USD，降级为红卡福利（联系客服处理）必须保留 50 MCO，其余 450 MCO 卖出，你 MCO 成本价
= 1352.13/(500–50) = 3.5158 USD
只要 MCO 六个月解仓后，不要低于 3.5158 USD，六个月后摊平开始回本。
若是跌至 3 USD，直接 3 USD 时卖掉 450 MCO，再消费及听一年 Spotify，算是第一年半后才会回本 21.07 USD
= (450*3)+(9.99*12+6666*0.02)-1582.13 = 21.07 USD
算是中风险的卡片，有赔钱的机会，以下附上到目前为止（2019/12/15）的走势图大家参考看看，K线图为 MCO/USD，橘线为 BTC/USD，黄线 ALTCOIN 指数：
https://miro.medium.com/max/3656/1*X4Gx4uN3FJww5z45dIg-HQ.png
如果你看 MCO 币价线图，他就跟其他 ALTCOIN 是一样的，都随着 BTC 连动，但目前有背离 ALTCOIN 指数迹象，或许算是好事，可能是因为这阵子亚太区及美国大量发卡，而 2020 年 Q1 欧州会发卡，之后接着加拿大，所以简单的分析一下自己可承担风险，如果你办卡当下觉得未来 6 个月，BTC是看涨的，我建议办 500 MCO 的靛蓝/翠绿卡，但反之如果你看跌未来 6 个月的走势或不想承担波动风险，50 MCO 的宝红卡才是你的最佳选择。
▶冰白/玫瑰金/曜黑卡（>= 5K MCO）高风险金属卡：
因自当盘子机会极高，我就不换算，官方尚未表明 MCO Private 服务及提供更
多的优惠，目前办卡风险大，大家评估自身消费与可亏损程度再行动。
刷卡之前，必须知道的钱包分类
你会想说 MCO Visa Card 可以自动即时汇对虚拟货币，但其实不然，你得事先手动去把虚拟货币转成法定货币来消费，不太懂为何有这样诡异设计 ??我猜测可能是虚拟货币波动大，导致这种让使用者自己挑自己想汇对时间点，手动去汇对的设计，相比 TenX 的交易方式流畅许多，若有稳定币的选项，我比较喜欢这种流程如影片所示：https://youtu.be/eDq38ORoOjA
但若不支援稳定币，或许 MCO Visa Card 的设计比较洽当。
Crypto.com 钱包分类如下：
* (Crypto) Wallet：虚拟货币钱包
* Fiat Wallet：法定货币钱包
* Card (Wallet)：签帐卡钱包
钱包功能如下：
Fiat Wallet：
* 银行电汇方式存/提法定货币（目前支援 21 种法定货币）
* 该钱包内的法定货币换汇
* 该钱包内的法定货币购买虚拟货币存进 Crypto Wallet。
Card Wallet：
* 透过 MCO Visa Card 消费该钱包的法定货币
* 该钱包内的法定货币换汇（亚太区支援币种：SGD、EUR、AUD、HKD、JPY、GBP）
* 存款需要透过 Crypto Wallet 或信用卡/签帐卡进行存款（手续费：信用卡 1% 、签帐卡 0%）
* 提款需要透过支援 Visa 跨国提款的 ATM（我家附近 7–11 的中国信托与全家的台新银行 ATM 都不能 ??
Crypto Wallet：
* 顾民思义就是保管虚拟货币的地方
* 购买虚拟货币可以透过虚拟货币的转换、Fiat Wallet 和信用卡/签帐卡（手续费皆为 3.5%），若要用法定货币购买，还是透过 BitoPro 吧。
* 贩售虚拟货币可以贩售成其他虚拟货币、Fiat Wallet 和 Card Wallet
* 提款都会上炼，如果要转进去 Crypto.com 的交易所，得须透过 App 内首页的 Exchange 功能内转，而 Crypto.com 会员之间互转，必须为手机联络人然后透过 Pay 功能内转。
https://miro.medium.com/max/1204/1*lIyY3nS4i8AxXMQ-2_iAPw.png
特别需要注意的是：
* 容易搞混的是 Fiat Wallet 跟 Card Wallet ，因为他们都是法定货币钱包，但是却不
能互通。
* Card Wallet 内的法定货币是只进不出的，透过 Crypto Wallet 或信用/签帐卡进钱，
而相对上的出金，算是透过消费的方式，转成其他物质，所以也别放太多资金在里面，一方面安全，另一方面不可动用。
综合以上资讯，你要使用这张 MCO Visa Card，你必须先加值你的 Card Wallet 使得消费，有以下两种方式加值：
* Crypto Wallet 的虚拟货币卖成法定货币进 Card Wallet ，目前仅能贩售五种虚拟货币： BTC、ETH、LTC、XRP、MCO，没有稳定币的原因，似乎是因为新加坡政府不承认 PAX 或USDC 这些稳定币，像是美国发行的 MCO Visa Card 就有提供此类选项。
*（适合不太懂虚拟货币的小白/减少汇差）利用自己银行的信用卡或签帐卡进行加值，签帐卡 0 元手续费，信用卡 1% 手续费，但是别忘了如果你不是新加坡发的银行卡，你还有国际交易手续费 1.5%，所以说以台湾签帐卡跟信用卡加值的话，你的签帐卡与信用卡手续费分别是 1.5% 与 2.5%，记得找高回馈的银行卡去加值，像是信用卡的永丰的大户，或是签帐卡的永丰 ISIC（我不是永丰业务??。
开刷！消费及提款实测
https://miro.medium.com/max/1200/1*-8kC0-X6S-0Ngu_ywoRtbA.jpeg
https://miro.medium.com/max/6018/1*9JbfifYSZRXVMPWuZU9uAw.png
https://miro.medium.com/max/1262/1*xMA6Wbp9bnbLE-m3utibcA.png
消费：
台湾大多数刷卡机皆有支援，前提是刷卡机有支援跨国消费的功能，像是民生不可或缺的超商： 7–11、莱尔富皆有支援。
网购部分，若购物网站需要透过 3DS 安全验证的，都会无法使用。虽然11月初时，官方部落格有公告已经支援 3DS 安全性验证，但目前实测，还是会有问题，只能看过阵子会不会把问题修好。目前来说，可以透过第三方支付来绕过此问题，像是 Line Pay 或是 PayPal，街口支付是不支援的。
提款：
ATM 提款部分，则需要找支援 Visa 提款的 ATM，我实测过莱尔富的国泰世华以及台湾企银 ATM 皆可正常提款，而7–11的中国信托以及全家的台新银行 ATM 都不支援，最后找了台湾企银的 ATM 提款出来，提款是透过 Visa 的即时汇率计算，比台湾所有银行的汇率还好，以我当时提款 NT$1000 被从 Card Wallet 扣除 SG$44.69，跟当天 Visa 即时汇率换算出来的数字一样 ?，但是有些银行 ATM 似乎还是会抽一些跨行手续费，这部分有待确认。
免费提款额度内的提现，是相当优惠的，可当作旅行时的额外换现方式，虽然额度不多，但不无小补。超过免费额度的话，手续费为 2%，那就比银行跨国提款还高了。
结语与重点整理（优缺点）
优点：
* 现金回馈高：不花任何一毛钱办卡，也都有 1% 的现金等值虚拟货币回馈，完胜业界所有多币种的卡片，像是 Revolut 只有黑卡才有 1% 回馈，但你得每个月缴交会费 12.99 EUR（相当于 14.3 USD），也完胜传统银行双（多）币卡
* 旅游神卡：0 元跨国交易手续费 + 免费跨国提款额度算高 + 支援多法定货币转换及合理的汇率，适合低点换汇（亚洲卡支援币种：SGD、EUR、AUD、HKD、JPY、GBP），完胜传统银行但与 Revolut 的 30 种法定货币或 TransferWise 的 50 种法定货币逊色许多
* 免费跨国提款额度算高：以低风险的金属红卡，有免费 400 SGD 额度（相当于 294 USD 或 265.9 EUR），若抵押的 MCO 已回本，那相比 Rvolut 免费卡只有 200 EUR 算是不错
* 不同卡种的杂七杂八优惠 （免费 Spotify/Netflix、利息、贵宾室等等）
* 超低门槛高质感金属卡
* 可消费虚拟货币的卡
* 适合有兴趣了解虚拟货币/区块链的小白
缺点：
* 锁仓（抵押一笔资金）：办卡需要抵押 6 个月一定数量的 MCO 代币，虽然波动不算大，但有损失金钱的风险，可参考 MCO 历史价值，
https://coinmarketcap.com/currencies/crypto-com/。
* 非自动汇兑：消费时，非直接把钱包内的虚拟货币汇兑成法定货币结帐，使用者得事前汇兑，详见内文。
* 不支援跨国交易的刷卡机或第三方支付业者（可用 Line Pay 及 PayPal 服务代替），卡会刷不过。
* 目前 3DS 安全性验证的网购消费会无法交易，可用第三方支付绕过，如上所提到的 Line Pay 及 PayPal 。
综合以上分析及优缺点整理，对此专案有了解与自身风险分析后，最推荐办低风险的金属红卡（抵押 50 MCO 相当于 200 USD），年消费 200K TWD 第八个月及可回本，从此对抵押的 50 MCO 币价无感；若可以承担一点风险或对未来市场看好，办 500 MCO 靛蓝/翠绿的卡才是最超值的。
结语：
经过几周的肉身实测后，在了解以上得种种问题后，真心推荐大家办一张金属红卡，毕竟是金属的啊 ??在台湾平民老百姓，怎可能有这种机会以低风险及低门槛入手金属卡，而且又完胜银行的双币卡，不办怎对的起自己。
以上总总的分析，最后还是提一些我让我顾虑及期望的部分。
这张卡毕竟是透过 Visa 国际汇兑服务处理的，所以其实是有违背虚拟货币操作行为的，其实有很多公司及 Crypto.com 自己都有在针对摆脱中间处理商的解决方案，但是不管直接传输虚拟货币也好或合规的交易解决方案，很多还是受限于法规问题以及普及度的阻碍，无法广泛使用，但总之交给时间去慢慢证明，终究虚拟货币（跨国）交易会越来越普及，至少我是这么想。
另外不太清楚 Crypto.com 营收状况，他们有各种需要支出的活动及服务，却还可以释出各种好康优惠，我猜测他们从 App 内使用者买卖虚拟货币中的滑价中赚取收益，以及背后的量化交易团队中赚钱，或可能像是 Etheeum Foundation 一样有在高点时，把虚拟货币资产脱手一部分，但身为一个工程师对某些方面特别敏感，对 Crypto.com 其实还是保有几分不踏实的感觉，以下列出一些问题：
* 官方交易所感觉也是从中国软件商买来的，因为都是同样版型，同样的 UX、UI Bug、没有支援 RWD 或手机版。官方网站用 Bootstrap 套出来的，但好像 2017 年时就长这样了，没更新，似乎很少在维护，像是卡片美国及新加坡发卡资讯没标示清楚等等，或许他们是想先把 App 完善之后再处理 Web 相关的吧。
* App 内的读取资料的速度比传统金融稍微好一点，以及一些功能未启用的 BUG，得通过客服反应才能开启，不得不说，他们客服效率超高 。
* 他们发两种币（MCO 以及 CRO），虽然有明确分割出两种币的用途，本篇没提到，但总让我想到 COBINHOOD 的既视感
总之 Crypto.com 生为一家新创公司，这些表面功夫或是优化的问题还勉强的可以接受，毕竟它可以让我消费虚拟货币以及整体功能都是可以运作正常的，就等他们慢慢改善，而我这张 MCO Visa Card 也暂时会成为我的出国主力卡，并竟完胜银行卡啊。
最后开了一个 telegram 群组纪录我的虚拟通货冒险记，有兴趣可以来订阅或者聊聊:
https://t.me/oof_this_is_crypto_life