: 欸不是
: 这是日经
:

: 这是你咖
:

: 人家大盘2%3%
: 肿摸就你咖直接12%
: 对啊
COVER Corporation和日经指数的连动性不高，以近五年交易日为基准。
来衡量最近个股与整体指数的连动程度，也就是beta=0.52。
0.52代表COVER 和日经连动程度很低，听起来是很抗跌的防御性商品对吧？
如果你这样想就会落入本案例的陷阱。因为低beta≠低波动。
相反地，如果个股波动很大，但单纯只是涨跌的频率"没有和大盘高度连动"
那么个股也可以得到低beta，然后你买了就会发现怎么市场平静他自己反而先崩。
就用很简单的方式来举证证明：
以近一年240交易日来抓ATR值，算出简单平均数的ATR值为76，收盘价=1411
76/1411=0.053，5.3%/日
日波动
Cover 5.3%
日经 0.8%
几倍 6.6倍波动
套用持有日的波动= 日波动 * √持有时间
两倍标准差
一个月(交易日20天) +/-48.6%
但是这只股的beta=0.52，原本beta=相关系数*个股/大盘涨跌比
0.52=相关系数*6.6 = 0.52/6.6=0.078，相关系数0.07是非常低，
代表这股涨跌基本上跟大盘没啥关联，但波动又很大。
这种股票在台湾有类似的概念吗，有喔，他大概被描述成：
1.财报获利很好但股价大跌，财报亏损却反涨
2.通常有美好愿景的"题材"来发挥
3.波动率很大也会吸引拼当冲的赌客进来。例如涨多借券空然后涨更高轧停损..
看起来就像有一只看不见的主力黑手在做庄操控的，也就是俗称的妖股。
妖股风险是非常大的，有兴趣的人可以google东哥游艇轻生。
不过cover市值算不小了，不太能用小型股的主力来看，只能说它算是
很容易被事件影响价格的股票，例如谁怎么了，谁又干嘛了，
那就可能会造成出乎意料的价格波动。

认真文给推

原来如此

搜爹斯捏 (不懂

就被动是波动 关联是关联 这只上市本来就卖愿景的

台湾很常见

没错就是这样（根本没看懂）

搜爹丝捏(完全没听懂) 不过妖股就懂了

死去的记忆在攻击我，这个是不是财管的CAPM模型？

Beta算里面的公式一部分

实际上就是被星街影响直接-10%

我还以为我进错版

原来如此

妖股是真的不少 不过COVER应该只是事件依存性高

所以原因是星街？跟伊朗没啥关系就对了？

虚拟的产业跟伊朗战争跟石油短少有很大关系吗？