B站递交赴美IPO上市申请 计划融资4亿美元
美国东部时间3月2日,哔哩哔哩(B站)向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO申请(
FORM F-1),计划在美国上市,融资金额4亿美元,股票交易代码为“BILI”。承销商为
摩根史丹利、美银美林和摩根大通。招股书中暂未透露发行价区间以及股票发行数量。
经过多年发展,哔哩哔哩已经成为中国年轻一代(90-00后)在线娱乐的标志性品牌。截
至2017年第四季度,哔哩哔哩的月度活跃用户为7180万,是2016年第一季度的2.5倍;用
户日均使用时长为76.3分钟。用户中81.7%是出生于1990-2009年之间的年轻人,在招股书
中被称为中国的“Generation Z”(Z世代)。此外,哔哩哔哩正式会员第十二个月的留
存率超过79%,这体现出哔哩哔哩用户的超高黏性以及对品牌的高度认同。
在内容构成上,哔哩哔哩以ACG(动漫、游戏)相关内容起步,现阶段已经发展为包含视
频、游戏、直播、社区等服务的综合性内容平台。用户能够发现、分享和创造高品质内容
,找到属于自己的兴趣圈子,产生互动和共鸣。其中,专业用户创作视频(
Professional User Generated Video,PUGV)占哔哩哔哩整体视频播放量的85.5%。2017
年活跃内容创作者的数量同比2016年增长104%。
在社区属性上,招股书显示,哔哩哔哩的用户日均使用时长达到76.3分钟,正式会员第十
二个月的留存率超过79%。截止至2017年12月31日,共有3160万用户通过了哔哩哔哩独创
的社区入门考试成为正式会员。高时长和高留存作为两大核心指标体现出了哔哩哔哩社区
的黏性。
游戏是哔哩哔哩目前收入占比最大的业务,在2017年占总收入的83.4%。直播业务和广告
业务起步较晚,分别占比7.1%和6.5%。2017年排名前三的营业成本主要是收入分成成本
9.26亿元人民币(占总成本48.3%),带宽服务器成本4.69亿元人民币(占总成本24.4%)
以及内容和版权成本2.62亿元人民币(占总成本13.6%)。
在公司股权结构上,董事长兼CEO陈睿持股21.5%,为第一大股东;创始人兼总裁徐逸持股
13.1%;副董事长兼COO李旎持股3.7%。在主要机构投资者中,华人文化(CMC)持股12.8%,
位列第一;正心谷创新资本(9.0%)、IDG-Accel(7.6%)、君联资本(5.9%)、腾讯公司
(5.2%)分列二至五位。
在对市场前景的展望上,招股书披露,哔哩哔哩作为中国年轻人高度聚集的内容社区,其
使命是丰富年轻一代中国人的文化生活。此次募资将用于继续满足用户对优质内容的需求
、持续提升用户体验。同时,公司将进一步加强平台技术,包括云技术、大数据和人工智
能,并全方位加强平台的竞争力。
http://tech.qq.com/a/20180303/001719.htm