如题，先祝各位新春恭喜。
最近在思考人生的各个阶段与房贷的问题。
如果尚在资产累积期，还有主动收入，股市长期平均报酬抓7%的话，很多分析都显示不提
前还清房贷，长期下来会比较有利。
而如果进入退休提领期，身上尚有房贷1,000万。以2.06%试算，贷款30年本息平均摊还，
年还款约44.7万元，而1,000万以4%法则每年产生现金流40万（虽然随着通膨调整会慢慢
变多），这样是不是先拿1,000万还掉房贷比较合理？
而贷款40年的话年还款36.7万，似乎慢慢还比较好，不过为了0.33% (40-36.7)/1000的利
差，在提领阶段承受负债的风险，似乎也不见得划算？
不知这样的思考是否有盲点？谢谢各位先进指教。

4%提领大多数情况下你的本金是会变多的啊。即使光就现金流来说，你可以算算30年后通膨乘上去变多少

通常是不建议提领期还有未还房贷，这样除了市场风险还增加了负债的压力。不过个人觉得可以看资产多少而定，若资产比你的例子一千万多很多，当然没差，若其实没有好几倍的差距，不建议这种策略。

你1000万还掉了就没有可以产生现金流的本金啦

如果你相信4%法则的话 那除非贷款利率接近4% 不然就是无限的转贷增贷阿

房贷不是这样处理的。算这些鸡毛蒜皮无济于事。

44.7万不是只有利息，你拿去跟40万的提领相比很怪。你要看的是这一千万你要放在哪一类资产？它的风险报酬你有没有办法承担。

4%法则跟贷款毫无关系...而且4%法则若成立，代表平均报酬率是4%+通膨率

楼上对4% rule 有明显误解。4% rule是容许侵蚀本金的。要达成4% rule 并不见得需要平均报酬率是4%+通膨率。反过来说，如果平均报酬率是4%+通膨率，也不见得能达成4% rule。

4% rule成功指的是死掉时钱没花完，不是本金完全不减少

退休贷款不要背超过FIRE金额太高比例，不然遇到熊市没办法执行动态提领策略会GG

假设不含房贷，你的资产符合4%法则，资产=支出25倍加入房贷后，资产增加1000，支出增加44，资产会小于25倍，但没有差太远，也许用兼职补充收入或降低支出，类似动态提领的方式

的确4%原意是只要撑30年，但若报酬率只有4%是不可能撑这么久的，毕竟提领金额会随通膨上升

如果用做liability matching，只要1.4% real就可以支撑4%提领率30年。目前TIPS大概是 2% real。也就是说，平均报酬率不一定要 4% real。反之，如果前十年每年 -4% real，后20年每年 8% real，这样平均4% real，也撑不到30年的。

题外话，先涨后跌的报酬顺序风险，可以用life cycle investing来改善但如果因为先涨，资产到25倍支出，就提早10年退休停止工作，少了10年的收入，还是能改善报酬顺序风险吗？鲁爸的文章，原po可以参考看看https://luffydad.com/how-to-avoid-sequence-of-return-risk/

股市年报酬建议用5%