※ 引述《kaybai ()》之铭言:
: 想说钱一直摆在活储户头也不是办法
: 那天去第一银行汇款时问了一下我的状况(本身领有残障手册所以有寿险或健康险成分的
: 保险都被保险公司拒保了)
: 理财专员说他们现在有产品是丢一笔钱进去(最少50万,当然本金锁20年不能动),每个
: 月配息到你户头,重点是
: 配息户头里面的钱是可以让你当零用钱随时可以提领的,然后又保本
: 还说这样的商品是他们第一银行独有
: 请问真的有这么美好的商品吗?
: 还是又是理财专员的话术?
: 谢谢各位的建议
理专介绍的产品,本金需锁 20 年不能动,先不论配息来源
本金流动性较不佳..这点可能需考虑一下
但每月配息的商品,美国市政债 CEF (封闭式基金) 可能符合您的需求
首先,简单说明美国市政债是什么
市政债券是由美国州、县市等地方政府所发行的,
筹措到的资金包括用于建设学校、高速公路、桥梁等等
债券投资的风险包括 : 1. 利率风险 2.违约风险 3.汇率风险
台湾人投资美国市政债也不例外,会面临到这 3 种风险
虽然美国市政债违约率低,
但历史上仍发生过市政破产的事件
例如 : 2013 年底特律市破产
但若是透过封闭型基金(CEF),
等同买进一篮子市政债券
就可以分散掉单一个洲违约的风险,以下进一步介绍 CEF :
CEF,英文全名为 Closed End Fund
中文译为“封闭式基金”,可直接在美股市场上买到
交易过程和买卖一般的美股完全一样 ( 交易单位为“1 股”)
美股市场上,有许多档市政债 CEF 可投资,
市政债 CEF 当中则会投资非常多档的市政债券
(就类似台股基金当中会持有多档台湾股票)
而封闭式基金 (CEF) 与常见的开放式基金,
主要有下列几点不同 :
1. CEF 规模固定不变
开放式基金随着投资人申购、赎回,基金规模会不断变动
但美国的“封闭式基金”在首次公开发行、募资完后
原则上就不会有新的资金流进或流出,基金规模将固定不变
相对开放式基金,封闭式基金即使是在市况不佳时,
也不须为了应付投资人的赎回潮,
而被迫出售持股(债)变现
2. CEF 具有“杠杆”效果 :
由于封闭式基金规模固定,
基金经理人能使用财务杠杆(简单来说就是融资),
增加投资效率
3. CEF 市价常与净值不同,出现“折/溢价”:
投资人申购、或赎回开放式基金时,
都是用“净值”交易
但美国封闭式基金是在美股市场买卖,市价常与净值不同
可能某封闭式基金净值为 7 元,
市价却高达 9.5 元,此即为“溢价”
反之若市价比净值还低廉,即为“折价”
4. CEF 常采月配息机制 :
CEF 常采“月配息”机制,
买进后,每个月投资人的帐户即可获得配息
因此美国市政债 CEF,.
定位类似为台湾高殖利率股的“现金流产生工具”
根据回测,市政债 CEF 长线报酬率介落在 6% 左右
年化殖利率约有 5% 水准,
若您是透过国内复委托买进、台币交割
以我自身经验,每个月会有配息自动汇入帐户
应和理专推介的商品,效果类似
当然,投资仍是有风险的 !
目前我个人持有的市政债 CEF 为 NVG.US,以上分享给您参考。
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