※ 引述《zelda312 (Marquez)》之铭言：
: 标题: [请益] 该如何处理这张储蓄险？
: 时间: Tue Aug 15 20:09:13 2017
:
: 各位理财大神大家好，
: 我妈说9年前为了做人情帮我买了二张保单，
因为原PO没有提供年龄的资讯，那仅能以假设来推算之。
假设是大学毕业时投保的，22岁 + 9年 ＝ 31岁
这张保单再缴 11年，就不用再缴。
当缴费期满时，您的年龄会变成 42岁左右(领第20次)。
以平均寿命75岁来推算之，75 - 43(领第21次) = 32年
大概还可以再领个32次左右。
从帐面上来看，只要活的够久，好像没有亏钱，只是好像......
年金险，主要用途是用来转嫁‘长寿风险’，活得太久也是一种风险。
: 是新光人寿的“全心终身还本保险”及“全意终身还本保险”。
以‘结果论’来说，这份保单，要算年金险。
实际总缴保费，为 28728 + [ ( 28728 -10000 ) X 19 ] ＝ 384560元
假设７５岁死亡，一共领了５２次，加上身故理赔４０万。
实缴384560元，可能，可以换到92万的保障。但是其中有40万，您是花不到的。
讲一句比较不中听的，那个40万，算是丧葬费......
这个要用画图的来解说
条款截图放在最底下，保险条款的内容，网络上面找就有。
全 偶数年领取生存保险金 ( 实际上，要算年金 )
心
■ ■ ■ ■ ■ ■ (全心，领取的时间点)
├─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼─┼…………
■ ■ ■ ■ ■ ■ (全意，领取的时间点)
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 保险年度
全 奇数年，领取生存保险金
意
第三年度，开始领取第一次的生存保险金，之后每隔两年领一次，
所以才会变成，奇数年，领取生存保险金
以理财规划的角度来看，年金险的规划是有必要性，
除了转嫁长寿风险之外，亦算是在资产配置中的分散风险。
但是，实务上，因为转换率实在不怎么高，
通常是给经济状况较好的人，闲钱太多的人，在规划用的。
毕竟他的本质，还是保险。
:
: 保单资讯如下：
: 缴费期间: 2008-2027共20年
20年期的保险，实际上跟缴房贷差不多了，
差别在于保险要‘年缴’，才不用额外支付利息钱给保险公司。
: 保费年缴: 14438+14290=28728元
: 目前保单状况: 垫缴74131元
没有‘薪资收入’的资讯，这样很难去进行分析。
: 要保人将会改成我，以后由我来缴，
: 和保险员了解了一下发现这就是所谓的储蓄险
: (附带各40~60万的寿险、意外险、癌症险)，
这部份，条款里面有写，身故是保额的两倍，
意外死亡是保额的三倍。
癌症险的部份，有点怪，您可能要自己去了解。
从保费上的计算来猜测，您这份保单可能没有其它附约。
: 年缴28728，第三年开始每年领回10000元，
: 先不管垫缴的利息...= =
: 20年缴满=28728x20=574560元
: 20年回本=18万元
: 总共20年支出=574560-18000=394560
这边要更正一下，是减掉190000元
: 10000/394560=20年后每年回收2.5%
所以是， 10000 / 384560 ＝ 2.60%(大约)
换句话说，你实际总缴保费只有 384560元，身故给付是40万元。
因为这部份，是自己花不到的，至于要怎么规划，那就看您自己是怎么想。
这会关系到受益人的权益，N年以后。
: 这样真的划算吗？0.0
划不划算，其实应该要看您目前以及未来的收入来决定，
第一年所缴的保费是28728元，之后每年都会有生存保险金，一万元。
至于这笔一万元是谁拿走的，您要自己评估一下。
若是回到自己的口袋，那次年度所缴的保费，就只有
28728 － 10000 ＝ 18728 元
以年缴保费 3万来计算之，如果这笔保费占您的年收入不到‘5%’
30000 / 0.05 ＝ 600,000，换言之，如果您的年收入，有大于60万。
是可以考虑保留，因为这张年金险的保单，是可以保单借款的。
若以次年度所缴保费是 18728，年收入 600000元，
月摊大约是1560元，此年金险，缴费出去所占的比例，
会下降到年收入的 3.12%。
注︰这个月摊金额，跟Ｎ年前的邮局五年吉利平安保险的月缴是差不多。
以缴十年保费，且无垫缴的状态下，
帐面总缴保费，28728 X 10 = 287280，
可借金额至少会有总缴保费的四分之一，
实际上要去看保单上面列出来的‘可借金额’，
有的会列出来给您参考，有的则不会，
如果没有，就是去看‘解约金’那一栏。
以缴费10年来估算，保守一点，大约可以借到解约金的8成。
要精准一点的数字，就是打电话去新光的客服询问。
缴费未满十年，可借的金额与成数就会有所差异。
这个保单借款的额度，可以规划成‘紧急备用金的额度’。
虽然说，动用就是要算利息的，但是紧急备用金的诉求，是要能够快速变现。
别家保险公司到底有没有这机制，我是不太清楚，
不过新光跟邮局，倒是有这个功能。透过ATM，进行保单借款。
也可以透过网络银行，进行保单借款。三更半夜也可以，系统维护时间除外。
年金险，在缴费期间内，是看保额跟条款。
身故保险金：保额的两倍。
全心保额10万，全意保额10万，合计保额为20万，身故保险金为40万。
因意外而身故，为保额的三倍，就是60万。
http://imgur.com/gQPPDVi
http://imgur.com/jBW8eim
http://imgur.com/HQabsG3
http://imgur.com/s1hN32G
缴费期满后，就是真的进入到，‘退休金规划’的领域了。
算法A 首年 领回 实际总缴保费 换算投报率
1 28,728 - 28,728 0.00%
2 28,728 -10,000 47,456 21.07%
3 28,728 -10,000 66,184 15.11%
4 28,728 -10,000 84,912 11.78%
5 28,728 -10,000 103,640 9.65%
6 28,728 -10,000 122,368 8.17%
7 28,728 -10,000 141,096 7.09%
8 28,728 -10,000 159,824 6.26%
9 28,728 -10,000 178,552 5.60%
10 28,728 -10,000 197,280 5.07%
11 28,728 -10,000 216,008 4.63%
12 28,728 -10,000 234,736 4.26%
13 28,728 -10,000 253,464 3.95%
14 28,728 -10,000 272,192 3.67%
15 28,728 -10,000 290,920 3.44%
16 28,728 -10,000 309,648 3.23%
17 28,728 -10,000 328,376 3.05%
18 28,728 -10,000 347,104 2.88%
19 28,728 -10,000 365,832 2.73%
20 28,728 -10,000 384,560 2.60%
缴费期满之前，那些投报率都只是帐面上的假像。
保险公司，都是博稳赢的，一旦你解约或是减额缴清，
保户永远是‘亏’。
缴费期满后，每年都可领回总缴保费的 2.60%。
依保单的条款是保额的10%。因为是组合式的保险商品，
透过保单设计，把年金入帐的时间错开，就会变成年年都有年金可以领。
年金险，要理解很简单，
你就把他当成是贷款买‘一间超迷你的小房子’出租给保险公司。
买房来收租的收支现金流，实际上跟年金险的现金流的呈现方式，
是类似的，差别是买房需要拿头期款出来。
前几年的投报率换算出来，好像很漂亮，实际上并不然。
之前有提到，年金险的转换率其实并不高。
这个就要用‘租金/房价比’来说明，
你买了一间房子之后，升格当了房东对不对？
正常的状况是，你的房租收益，拿去缴房贷，扣掉必要性支出之后，
应该还要有‘剩’。
假设房屋之总价 384560元来计算之，
第一年要缴比较多是 28728元，与第二年相比会多一万，当成买家俱。
第二年开始到第十九年，都是缴 18728元。(把它想像成年缴的房贷)，
合理的租金报酬，18728 / 384560 ＝ 0.04896 ＝ 4.896%。
4.896% / 12 ＝ 0.408%，换句话说，
月租金的收入，至少要有‘千分之4.08’以上，
这个投资项目，对您而言，才不算亏钱。
每个地方的租金行情，都略有不同，
以年收租报酬，仅有2.60%。
注：房租 ÷房屋总价 ＝ 年收租报酬
＝ ‘租金房价比’（这是一个指标）。
这般的租金行情，
比较可能发生在北部，通常房子租人只是过度，
等时间一到就会赶快卖掉。
正常来说，我们会去寻找租金报酬率至少有6%的物件，
换算过去就是，月租金，落在房屋总价的‘千分之5’以上。
简单举个例，假设一间 800万的权状20坪小套房，一个月的租金，
800万 X 0.005 = 40000元 ＝＿＝？
800万 X 6.00% = 48万 ？
这样好像有点难租吧？
查了一下租屋行情，租两万算有点勉强了。
( 2万 X 12 ) / 800万 ＝ 0.03，年化报酬 3.00%。
‘租金房价比’的数值大小，是代表您可以在房地产上，获利的空间大小。
再来，回到年金险的部份，
10000 / 384560 ＝ 2.60%，就看您是否可以接受这样的报酬率。
到这边为止，就是年金险转换率的说明。
如果租金收入的年报酬，低于一年期定存，您真的要好好考虑一下。
至于身故保险金的部份，就是保险公司把迷你小屋买回去，
然后他会给你的家人一笔钱，40万元，等同快速变现。
【 如果不想领身故保险金 】
期满后，再解约，就要去看解约金的部份，要把两张加总。
要用实缴保费去比较，才会知道那一年不亏，或者亏比较少。
借由年金险的说明，让各位稍微理解一下，
当各位在贷款买房时的‘房贷月缴’之计算基础，
为何是用年金法的计算公式，做为计算基础。
21 - -10,000 384,560 2.60%
22 - -10,000 384,560 2.60%
23 - -10,000 384,560 2.60%
24 - -10,000 384,560 2.60%
25 - -10,000 384,560 2.60%
26 - -10,000 384,560 2.60%
27 - -10,000 384,560 2.60%
28 - -10,000 384,560 2.60%
29 - -10,000 384,560 2.60%
30 - -10,000 384,560 2.60%
从2017开始推算，到保单周期的第30年，中间还会经过21年，
若依照这种调整基本工资的节奏继续走，
21年后，实质购买力，大约只会剩一半左右。
31 - -10,000 384,560 2.60%
32 - -10,000 384,560 2.60%
33 - -10,000 384,560 2.60%
34 - -10,000 384,560 2.60%
35 - -10,000 384,560 2.60%
36 - -10,000 384,560 2.60%
37 - -10,000 384,560 2.60%
38 - -10,000 384,560 2.60%
39 - -10,000 384,560 2.60%
40 - -10,000 384,560 2.60%
领到忘了呼吸为止，不过这个是，帐面上的数字。
再经过10年。
若加计通膨进去，其真正的实质购买力，大概只会剩下现在的四成。
这个有表格可以查，
但是，如果基本工资，年年调涨的话，其实质购买力，可能会更低。
您仔细回想一下，30年前的一万元，可以买到什么东西？
年金险，最大的敌人，就是通膨跟物价指数。
: 如果是各位请问大家会怎么做？
如果收入负担的起，就缴一缴，顺便把垫缴的部份，也还一还，
垫缴的利息，可不低。
假设真的缴完了，您的退休资产配置里面就会多了一项。
保证报酬收益，但是并非‘无损本金’
至于算法，就看您是要采用那一种。
算法Ａ：用实际总缴保费去计算。
10,000 / 384,560 ＝ 2.60%
算法Ｂ︰用帐面总缴保费去计算。
10,000 / 574,560 ＝ 1.74%，微妙的地方就在这里了。
未来定存的利率会怎么走，有点难预料，
如果您觉得，未来缴费期满的时候，一年期的定存利率会大于 1.74%，
用最单纯的数理比较，好像解约会比较好一点？
不过，您要确定，您把钱挪走之后，
另外一个投资部位，都能够连续20年以上，
都是正成长，且年化报酬，要大于1.74%。
若是以真正的实际总缴来比较，换算过去的投报率有2.60%，
这时候，您就要自己衡量与评估，11年之后，银行给的
一年期定存利率，会不会超过 2.60%？
【 利率本身就是一把双面刃 】，不管升息或降息，总会有人的荷包要失血。
正常来说，‘利率’应该要回归合理的市场机制，
如果让一年期的定存利率回到 2.40%左右。
有可能会经历一片‘金融黑暗时期’，有一堆撑不下去的企业，
会先倒闭，进而引发‘骨牌效应’，
可能有公司为了求生存，而进行裁员，不然就是放个无薪假，
缴不出房贷的人就会越来越多，造成连锁反应，
银行呆帐变多的时候，房价可能会崩跌一段时间，
景气会萧条一段时间。
不过别高兴的太早，有实力的大户，是不怕接刀的。
所以，别指望房价打折的幅度，会打到‘腰斩’或‘骨折’。
如果一年期定存利率回到2.40%，
房贷利率可能就会来到 3.60%，以上。
另一种可能性，就是房贷评分机制重新调整，拉大利差。
例如：一年期定存利率，来到 1.80%，但是房贷的行情利率，变3.60%。
这时候，若想买房子，可能就有人会因为利率过高而不敢下手。
以20年房贷来说，现在是贷一百万，月缴5000元左右。
但是，当房贷利率来到 3.60%时，每贷一百万元，月缴就要5851元。
假设同样都是贷款500万，( 5851 - 5000 ) X 5 = 4255元。
在利率拉高的状况下，月缴就会更沉重。
银行是靠‘利差’在维生的，吸收一亿的资金进来，
给这些定存户 180万的利息。
然后从贷款户那边，收取360万的利息收入，以及申办贷款的手续费收入。
扣除必要支出与人事费用，以及一些哩哩叩叩之后，就是银行的获利。
若缴费期满几年之后，想解约拿出来用，就要去看解约金表，
自己算一下，那一年解约的亏损是最少的。
基本上，一定会赔掉‘货币的时间价值’。
: 不管怎么看都是烫手山芋
如果缴款有压力，就朝向减轻压力的做法。
若没压力，拿来规划成‘紧急备用金’的一部份，也是可以的。
: 感谢各位大大!
是你在玩钱，不要被钱玩。
关于年金险的分析，到此结束。
某些保险商品或金融商品，
真的很难去硬比较，‘好’或者‘不好’，
只有适用性的问题，适用别人的方案，未必会适用在自己身上，
这个要考虑清楚，重点是，您要把这份保险用在什么地方？
如果是投资，那请三思。
如果是保险，至少还有身故保险金给付。
如果是年金，除了这个项目之外，还需要拉别的东西来组成一个套餐。
以上是理财规划中的其中三个面向，
若再加计‘长寿风险’。那就算玄学了，
世事难料，万般皆是命，半点不由人，人生无常。
ameryu. 2017-08-25 #
小小的备注一下，关于书的进度，目前在等出版社的作业当中，
这个需要时间来等待，若有前进到下一个步骤，会更新进度让大家知道，谢谢。