今年11月P2的考试我觉得note一定不够。他出题的方式会连结到P1的观念。这就算了，有
些连note都没有节录的内容。例如说有一题内容有drawdown的计算；有一题似乎是 adjus
ted exposure的变形题。这些类型的题目在2011年GARP的sample exam有出现，但在2015
note中没有任何相关内容。
很多人都会被题组题吓到，但是和题目相关性不大，只有几题要稍微看一下关系。例如说
其中一题，有Alpha, Beta, Gamma之间repos的关系。B因为G违约所以无法履行和A之间的
repos义务。其他题组题就只是给相关背景。今年出了好像是四个题组吧。
P2的阅读题约占2/3，计算题我连数字都凑不到。LVaR想说基本分拿一下。结果悲剧== 其
他的计算还有债券的replicate portfolio(考组成比例各多少), unexpected loss(公式
又臭又长), default rate各种变形计算, diversified & undiversified VaR(今年考两
者差), subordination (senior, mezzanine, equity), swap观念和计算, RAROC的计算
。model 1 2 3 4完全没考啦，害我背模型那么累。
写完剩下一小，可是不知道写的到底有没有对XD 剩下的只好用猜的==
题目不是那种只要读书就会的，是一个“你什么都要会”，在适当的时机拿出工具来解题
。这完全超出我准备的范围…

放榜了 .......fail 唉！

我P2也fail，不过我觉得我尽力了。我有个战友怒过了P2，神一般的强。

推呀！P2完全泪崩呀！还有考人民币贬值的存款影响，真活

确实最近这几次FRM考试难度爆表了，连之前通过的人都不相信，当一个考试出题太难或是太简单，都没有意义了，已经失去鉴别度

所幸录取是看相对成绩，唯一的希望就在着

原来是看相对分数(笔记)。一券在手，希望无穷的概念。