银行，快被存款逼疯了 | 其他 | 钜亨号 | Anue钜亨
2024/05/19
这几天刷到几则新闻，都是关于银行存款的。
https://i.imgur.com/SF42bSs.jpeg
https://i.imgur.com/nH2Z8MW.jpeg
网友感叹：
本来以为23年的降息频率已经非常高了，谁知2024年全面降息潮还在继续，新一轮存款利
率下调又来了。
2022年9月，国有大行率先调降存款挂牌利率，拉开了存款降息的序幕。
至今存款利率历经四轮下调，通常是国有大行率先下调，股份行、中小银行跟进，“梯次
”轮动调整存款利率。
现在，各大银行的存款利率已经惨不忍睹了，年利率3%以上的定期存款近乎绝迹，大额存
单更是“一单难求”。
曾几何时，为了拉存款，各大银行发明了很多“高息产品”，除了常见的大额存单，还有
协定存款、通知存款、智能存款等等。
以前银行业务员为了拉存款使劲浑身解数，哥长姐短，送米送油，现在基本闭口不吭了。
以前期限越长利率越高，现在甚至期限越久利率越低，利率都倒挂了。
曾经叫人家“小甜甜”，如今变成了“牛夫人”。
真的是，此一时彼一时！
现在定期存款，竟然变成了银行“甜蜜的负担”。
以上种种，大白话翻译过来就是：
银行不想让你存款，更不想让你存定期，尤其不想让你存长期，上面也不想。
各大银行为啥突然“集体反悔”，开始限制、叫停这些昔日的“拉存款利器”了？
现在经济大环境下行，投资收益不好，就业环境也不太好。
大家手上但凡有点钱，大部分都是想着先存起来，不敢贷款买房，更不敢随便创业投资。
很简单，如果个人或企业对未来几年不乐观，都会自发的通过增加储蓄，来防范未来可能
需要经历的“过冬”时期。
过去十几年，国家经济的支柱产业就是房地产和基建。
地产和银行都是一条绳上的蚂蚱，地产掉头了，银行不可能独善其身。
地方债规模庞大、增速迅猛，经济下行、财政税收压力增大，如果不降低利息，庞大的政
府债务负担......
从银行和金融稳定的角度，银行的息差压力越来大了。
储户的存款就是银行的负债，贷款就是银行的资产。
负债端，存款定期化，长期化、高成本的定期存款持续增加，企业端的活化资金却在减少
，直接推升了银行的存款付息率，使得负债端的压力越来越大。
一段时间以来，资本市场相对弱势，疫情及百年变局下，居民风险偏好走低，而且短期内
很难得到扭转。
资产端，经济曲折复苏与社会需求不足，企业和个人贷款意愿不足，可谓长夜漫漫。
存贷款两端的双重压力直接反映在净息差上。
资料显示，在42家上市银行中，2023年仅青岛银行一家净息差走阔，其余41家上市银行净
息差悉数收窄，降幅最大的超过40个基点。
2022年末商业银行净息差为1.9%，2023年四个季度净息差分别是1.74%、1.74%、1.73%和1
.69%。
1.69%，已经到了历史最低点，低于监管合理水平，可以说全行业打响了息差保卫战。
这两年，银行的存款利息降了一波又一波，但也挡不住储户对定期存款的狂热。
毕竟，当下很难有更好的确定性投资了。
尤其是疫情和百年未有之大变局改变了预期，居民对加杠杆（负债）非常慎重，越来越热
衷于存钱。
从2020年初到2024年1月，老百姓疯狂往银行帐户里净存了58.24万亿元，这相当于2009年
到2019年的总和，而且80%左右都是定期存款。
到今年3月末，全国银行体系里的居民存款达到了146.4万亿元，银行理财产品的余额也达
到了28万亿左右。
这170多万亿“老百姓手里的钱”在银行里躺平，拒绝消费、投资，成为经济复苏最大的
障碍之一。
不得不说，银行快被定期存款逼疯了！
一方面，银行的存款，尤其是定期存款噌噌噌的不断增加；另一方面，消费投资低迷，钱
放出去却没有那么多。
这就相当于进货太多，出货太少，库存压力过高。
也就是经济学上讲的流动性陷阱。
宏观上，这就需要扭转人们的预期，让躺平在银行里的钱动起来，去消费、去投资。
“4.30政治局会议”也明确提出：“要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具……降低
社会综合融资成本”。
整体看，利率下行是一个事实，过去34年银行一年期存款利率变化如下图：
https://i.imgur.com/qlynLYw.jpeg
未来，相当长的一段时间，我们的利率还将不断走低，甚至可能在某一天迎来零利率时代
。
提醒大家：一个漫长的低利率时代或许已经来临。
尤其是，叠加我国人口老龄化、少子化的趋势。
为了迎接低利率时代，中国还在合并中小金融机构，以增强抗风险能力。
在利率下行的大环境下，守住我们的钱包，变得越来越不容易，存款吃利息似乎也越来越
遥远了。
面对大势，普通人虽不能改变，但要做好准备，要做些改变调整，保护自己辛苦攒下的那
点财富。
很多人说，存钱越来越不划算了，持续的低利率，有利于资产价格反弹，那就投资呗，比
如股票，基金，黄金等等。
其实，不管是大额存单，还是各种高息资产的逐渐消亡，更深层次是社会整体收益率的下
降，是全社会风险偏好得急剧下降，是我们经济转型的阵痛和代价，这就是所谓百年变局
下的一个对应。
当下大环境投资是一件很难的事情，尤其是新手、普通的投资者亏损的机率很高，存款、
保险等产品虽然利率低了点，但至少还是有点的。
我还是想劝大家谨慎点。
不确定性环境下稳定就是最稀缺的东西，可能未来会变得越来越稀缺，稳定就是最大的奢
侈品。 (功夫财经)
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