【新闻】高风险商品 银行须为客户设停损
TRF事件 9家银行下月初再惩处
来源：苹果日报 【廖珮君╱台北报导】
8家银行违规销售人民币目标可赎回远期契约（TRF），金管会决定再给8家银行补充陈述
意见的机会，加上金检1家中国信托银，基于公平原则，将等6月初再全面做惩处；而非避
险TRF商品想解禁，恐得等到年底。
非避险TRF暂难解禁
在金管会要求下，银行公会明（29日）理监事会，将讨论修改“衍生性金融商品自律规范
”及“衍生性金融商品业务应注意事项”等，公会也建议金管会给6个月调整期，依此，
非避险TRF商品想解禁销售，恐得等到今年底。
据公会拟定的自律规范，主要有3大面向规范，包括银行对专业客户和一般客户销售衍生
性商品时，有7大原则，其中最重要的是，非避险的高风险商品，须设客户“停损点”，
目前多数银行拟定客户最大损失率约20~30%。
银行主管说，这种类似“停损”概念套用在衍生性商品上，就是去再买一个选择权，但商
品报酬率就会下降。
其次，非避险的高风险商品，银行也须建立客户“风险集中度”控管机制，明定客户投资
复杂高风险衍生性商品，限占总交易的一定比重。
银行主管分析，此举将可引导客户先做一些简单的衍生性商品交易，尤其是新进投资人，
未来跟银行承做的第一笔交易，恐就不能再做TRF等高风险商品。
据了解，金管会仍将惩处包括台新银等3家银行，可能比照永丰银行，处暂停销售TRF一段
时间，其他5家银行处纠正机会较大。
再给8银行说明机会
据了解，补充陈述意见者，包括台新银、国泰世华银、台北富邦银、玉山、大众、新光、
安泰银等8家银行，中信银则是第9家。
银行局副局长邱淑贞说，检查后，很多银行已改善缺失，再给8家银行机会说明清楚，增
加陈述意见也对惩处有帮助，她也坦言，因多检查一家中信银，基于公平原则上，也希望
中信银金检完后，再来做全面惩处。
至于非避险性（即套利）的TRF何时可解禁销售？邱淑贞仍说，各银行仍尽量以避险为原
则，据了解，金管会倾向等公会自律规范上路后，才会解禁。
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