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pkuguy (爱看电影、韩剧的小态)
2014-05-02 20:43:43【新闻】银行乱卖商品 将重惩
http://www.appledaily.com.tw/appledaily/article/finance/20140502/35803907/
曾铭宗说重话 违规总经理位子难保
●来源：苹果日报 2014年05月02日
【廖珮君╱台北报导】银行违规乱卖商品，金管会主委曾铭宗举红牌。他说，金管会开（
指松绑）业务给银行，但“银行给我乱搞，我处分会很重，过一阵子会找他们（指银行总
经理）来谈，再乱搞会让他们位子坐不稳”。
这是银行违规销售衍生性商品后，曾铭宗首度对全体银行示警，意味银行若违规再乱卖金
融商品（不只衍生性商品），银行总经理位置可能难保。
曾铭宗说，金管会开业务给银行，但银行如果不能保障消费者权益，金管会就不敢开业务
，一方面金管会处分加强，第二是法规要跟上，目前已评估修改《金融消费者保护法》，
强化消费者权益。
已发文39家银行
为强化消费者保护，金管会昨已发文给39家银行，要求银行销售衍生性商品时，一要充分
告知风险，二是要做到产品适合度，三是合约要公平合理。
金管会下周一将检视各银行承作的TRF（目标可赎回远期外汇，指对赌汇率商品）合约，
看风险和报酬是否相符。金管会官员认为，这TRF合约获利很少、风险却无限大，跟几年
前彭氏“保盛丰”集团（PEMG）诈骗案很类似。
过去几年人民币持续升值，不少银行财务行销（TMU）部，狂推人民币衍生性金融商品，
又以大卖TRF商品为主，让银行赚饱饱。
不过，今年人民币遽贬，投资人亏损、客诉浮现，金管会介入金检发现，部份银行违规销
售，除永丰银已遭处分、停卖TRF一年外，金管会5月还将处分包括台新银、玉山银、大众
银等3家新银行。
曾铭宗昨说，估有1万人承作TRF商品交易，其中高资产客户约占1成、约1000多户，他说
，这次违规乱卖者都是TRF商品，连一般形象很好的银行也违规销售“让我很惊讶”。
批银行唯利是图
曾铭宗说，本来对业者很有信心，但银行唯利是图，“我怎么敢进一步开放？对守法业者
不公平。”昨财委会审查财政健全方案，立委除关注银行销售衍生性商品外，也关切公公
并议题。曾铭宗说，公公并、要有配套，包括经营空间、薪资更有弹性等，这是市场主流
意见，“有一家民营业者说，是失败政策，这不是主流意见”。
曾铭宗说，公股市占率达53%，若不合并会妨碍金融产业提升，他说，现在东南亚都在整
并，这是世界发展趋势。财政部长张盛和也说，金融不会乱乱并，财部握有职位和加薪筹
码，合并如种子埋在土中，不要随意翻土。
曾铭宗说，过去如合库并农银也没裁员，去打亚洲杯后，业务蓬勃发展，综效好了、薪水
和就业机会多，例如印度已经超过日本是第3大经济体，中国可能超过美国为第1大，台湾
再不快就来不及了。
【新闻】银行乱卖TRF 犹如金融骗局
工商时报 记者彭祯伶／台北报导
http://www.chinatimes.com/newspapers/20140502000020-260202
●新闻图片：
http://img.chinatimes.com/newsphoto/2014-05-02/Clipping/656/A02A00_T_02_02.jpg
金管会火速金检国内九家银行TMU业务中的TRF（目标可赎回远期外汇），发现银行胡乱销
售TRF给非避险目的的一般企业，犹如2009年的PEMG案再翻版；当时国内银行因为盲目销
售这种高风险结构型商品给1.6万人，且很多是一般投资人，后来银行花了极大的成本与
客户和解。
金管会主委曾铭宗昨（1）日首度揭露，银行销售TRF商品，总计超过1万家企业投资，其
中有一成左右、即约1,000多家是一般企业，即总资产不到新台币5,000万元，并不是专业
投资人，甚至出现一向形象很好的银行，也将TRF卖给一般中小企业，让他很“惊讶”。
金管会在金检TMU前九大银行后，发现部分银行大量销售TRF商品，根本没有考虑客户的风
险承担能力，甚至很多客户是资产不到5,000万元的一般中小企业，在面临人民币快速贬
值时，客户可能没办法一直增补保证金，许多客户甚至根本不知道自己投资的是“获利有
上限，但亏损无限”的高风险商品，且这项商品客户赢的机率相对极小，但投银及销售银
行则有极大获利空间。
同时金管会也发现，银行销售TRF向提供商品的投资银行收取高额的权利金，且不用承担
“市场风险”，即人民币汇率涨跌，销售银行都不会有损失，唯一的风险是“信用风险”
，也就是客户补不出保证金而违约时，销售银行必须垫付资金给投资银行，但目前多数客
户都有抵押品，还未出现银行损失的情况。
金管会分析，这次TRF风波就如同2009年时发生的PEMG事件，当时称为“台版马多夫案”
，即国内多家银行、投信销售台湾人彭日成在加州设立“保盛丰集团”包装的结构型商品
，投资内容其实是一些老人保单，以7～8折价格买来的保单，若老人提早离世，领取保险
金，则可赚取较高报酬率。
但后来发现这种过度包装的商品其实是一宗骗局，当时国内有1.6万多人买到此商品，其
中不少是一般投资人。
因为银行未把关商品，也未确认客户风险承受能力，即未作到KYP（了解商品）、KYC（了
解客户），以致当时销售PEMG商品的银行花了许多钱与客户达成和解，金管会也担心，这
次TRF有不少银行销售名目本金可能达新台币上百亿元，若客户无法增补保证金，银行代
垫风险可能大幅提高。
【新闻】曾铭宗：银行怎可稳赚不赔
http://www.chinatimes.com/newspapers/20140502000023-260202
工商时报 记者彭祯伶／台北报导
银行卖商品只赚手续费、不负风险，金管会认为极不合理。金管会主委曾铭宗昨（1）日
在立院表示，下周一（5日）将全面检视银行TRF契约，进一步分析合约是否公平合理，且
银行收取的报酬或佣金必须跟承担的风险平衡，如果只有银行稳赚不赔的商品“不能卖”
。
曾铭宗强调，产品都是中性的，但必须卖给对的人，银行若没有做好把关，未来处份绝对
会加重，他将找所有银行的总经理座谈，强调“如果乱搞，（总经理）位置都会坐不稳”
，即未来最重可能撤换总经理。
金管会昨天已发函所有银行，要求未来销售TRF等类似商品，须符合三大原则；一、充分
告知客户相关风险；二、商品适合度及客户适合性一定要做到；三、合约的公平合理，风
险与银行的报酬应对等。
曾铭宗说，下周一将会同法务单位、检查局等检视各银行的TRF契约，了解银行承受的风
险与报酬有没有对等，“若银行卖TRF是稳赚不赔，怎可卖这种商品给客户”。