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　　被寿险业视为“深水炸弹”的9号公报，应会在2018年如期实施。
金管会在初步试算后，确认目前对银行、保险业及其他上市柜公司仍
是“正面效应”，加上保险会计（IFRS4）第二阶段上路时间不确定，
倾向年底前就会宣布9号公报如期在后年1月1日上路，且全部上市柜
公司一体适用。
　　保险局表示，寿险公司以9月底财报试算9号公报影响数，因为“
无活络市场”项下债券有极大的未实现获利，所以用新公报后净值会
大幅增加；以业者公布的第3季财报来看，无活络市场未实现获利应
有3,000亿元以上，但10月、11月已有显著下降，波动度极大。
　　若9号公报上路，将大幅影响寿险公司现行的投资策略，未来没
有“无活络市场”项目，所有债券价格涨跌不是影响净值，就是放
在成本项下，不能任意进出；股票处分利益不能认入当期损益，只
能放在净值项下，未来分配给股东，但股票配给的现金股利则可当
成当期获利，所以寿险业者正积极布建高殖利率型股票。
　　寿险业者如国泰人寿即主张，9号公报会使资产面波动更剧烈，
例如美国升息，已投资的债券价格即会下跌，影响到净值，但若
IFRS4第二阶段上路，则寿险负债面，也就是保单成本会因为升息
快速下降，一来一往即可真实显现寿险公司在升息环境下的价值，
因此建议2023年再同步实施9号公报及保险会计。
　　但因为大型寿险公司多数是金控子公司，若寿险公司延后适
用9号公报，但金控及银行等金融业在2018年启用，则编列合并报
表时会极麻烦，因此国泰金建议金融业可延到2023年一起适用9号
公报。
　　保险局、银行局在检视各公司试算9号公报影响数后，初步认
为影响并不大，如银行是要对放款进行损失预期，银行局表示，
目前5类资产中的第一类正常放款就已要提1％的备抵呆帐，已有
损失预期的意味，因此9号公报对银行影响不大，且有正面效应；
保险局也倾向先与国际接轨。
　　两局都已回复给证期局，将由金管会在年底前作出统一的决
定，目前倾向2018年1月1日与国际同步实施9号公报。
来源：
2016年11月23日 04:10 彭祯伶／台北报导 工商时报
http://www.chinatimes.com/newspapers/20161123000129-260205