《加密货币圣经》读后心得：全方位的加密货币专书
数位货币、数位资产、加密交易与区块链的过去与未来
图文好读 https://readingoutpost.com/bitcoin-blockchain/
你想要投资比特币和以太币，却不知道从何下手吗？你对加密货币如何运作，还是一知半
解的状态吗？加密货币会不会威胁到法定货币的存在呢？这些问题的答案，可以透过一本
书，让你获得全方位的完整解答。
我为什么想读这本书？
今年初，我听完了电扶梯走左边 Podcast 的这集“#37 妈妈都听得懂的区块链基础 –
ft. 我妈+电粉 Rinnie & Kevin”节目之后，很佩服主持人 Jacky 用通俗易懂的白话文
，讲解区块链给他的妈妈。他们还聊了比特币、以太币、DeFi …等应用，最后真的让妈
妈“听懂了”，她还可以反过来精准地解释！大力推荐这集 90 分钟的对谈，会帮你轻松
入门区块链的基础。
后来我在网络上浏览相关资讯，发现“币圈一天，人间十年”这句话所言不假，玲瑯满目
的资讯让我不知道从何下手，不断更新的资讯也让我感到跟不上脚步。直到最近，我找了
《加密货币圣经》这本书来读，才终于解答了我心中满满的疑问，建立起对区块链和数位
货币最基本的认识。
这本书在说什么？
《加密货币圣经》的作者是同时具有传统金融和区块链产业丰富经验的安东尼．路易斯（
Antony Lewis），他在这本书里从最基本的货币本质讲起，让我们理解传统的法定货币和
新兴的数位货币到底有何异同。更让我惊喜的是，作者拿捏恰到好处的难度，详细解释了
比特币、以太坊、以太币、区块链背后的技术原理。
虽然作者自己服务于区块链产业，可是他以十分客观和中立的角度，去分析这些加密货币
的运作和管理风险，而且举出很多历史上面发生过的事情，告诉我们加密货币有它不可取
代的优点，但也不像许多人吹捧的美好。只有当我们真正认识背后的原理和风险，才能建
构出一套对于加密货币的清楚理解。
这是一本全方位的加密货币专书，由于书中涵盖的范围十分广泛，以下仅摘录三个我读这
本书时关注的重点：比特币存在的意义到底是什么？比特币是一个理想的货币吗？比特币
真的像支持者说的那么美好吗？
比特币的意义
在传统的金融体系，如果你要开户，就必须提供个资让银行“审查”。如果你把钱存进银
行，银行会用一份“集中式帐本”来管理你的帐户，所有的交易都要透过银行管理的电脑
来运算。如果你要把钱汇到另外一个人的帐户，就要透过双方的银行、中央银行、清算银
行之类的“第三方”金融机构，来帮你结算这笔交易。
在加密货币的体系，例如比特币，如果你要开户，你“不用被审查”就可以透过密码学的
原理，建立一组独一无二的帐户地址。你的交易纪录被储存在“分布式帐本”里，由分散
在全世界一万多台独立运作的电脑，来运算、验证、纪录所有人的交易纪录。这种帐本就
是“区块链”。如果你要把钱汇给另一个人的帐户，不需要透过第三方金融机构，只要区
块链上的电脑“共同验证”运算后的结果就可以成立。
传统的金融体系，优点是有金融监管单位可以保障你的权益，如果遇到金融纠纷，你能找
到相关机构协助解决。但缺点是你的帐户会被审查、追踪、管制（例如帐户被冻结）。
加密货币的体系，优点是帐户和交易不会被任何第三方审查、追踪、管制。但缺点是没有
金融监管单位，一旦遇到帐户被盗之类的交易纠纷，基本上是求助无门。
你或许会问，被审查和监管有什么不好的？那是因为，我们身处相对良善的法治国家，所
以觉得没什么大不了。但是，在许多极权国家底下的金融机构，甚至会配合政府的意思，
冻结同性恋、移民族群、或任何政府看不顺眼的异议人士。
而比特币的出现，是人类史上头一次，发明出一套系统，不需要第三方中间机构介入，就
可以将价值从甲方转到乙方。因此比特币的划时代意义，在于这是一种可以抵抗审查的数
位现金，让每一个人不须透过金融机构，即可直接付款给另一方。
比特币不是货币
虽然比特币的后面有一个“币”字，可是它并非一种“货币”。作者从传统货币的定义切
入，说明在学术上对于“钱”的定义，理论上会满足三种条件。
交易媒介：代表金钱是一种支付机制，你可以付钱交换东西，或者清偿债务。被愈多人接
受的媒介愈好。
储存价值：代表在短期之内，金钱的价值不会与今天有落差。好的储存价值工具，会让你
在未来买到同等价值的服务或商品。
记帐单位：代表金钱可以用来比较两样物品的价值，或计算资产的总值。
但是，真的有同时符合以上三种条件的货币吗？
美金是吗？以美元为例，它是一个广为接受的交易媒介，也是一个世界通用的记帐单位，
可是自从 1913 年至今，美元的购买力下降幅度超过 96%。美元不是一个良好的储存价值
货币。
比特币呢？首先，比特币在币圈里面是接受度最高的币别之一，可是全球接受比特币付款
的商家至今仍寥寥可数，它并非一个好的交易媒介。其次，比特币的价格波动很大，它可
能有长期看涨的潜力，可是中短期的剧烈波动，使得它不适合做为价值储存的工具。最后
，因为价格波动大，几乎没有商家会用比特币来标示价格，你也不会用它来记帐，因此比
特币也不是好的记帐单位。
因此，如果你把比特币视为“货币”，那它真的是一个糟糕的货币。可是很有趣的地方在
于，如果比特币被视为“加密商品”或“加密资产”呢？你就会发现比特币拥有类似金钱
的交易特质，有资产的升值特性，但换个角度又很像黄金这一类的商品。
如果用“数位资产”的角度来理解比特币，是一个比较洽当的方式。
比特币的小故事
以下分享几个让我感到意外的比特币故事，让我知道比特币的权力和分配并非完全“分散
”，也并非完全“不可窜改”
关于比特币挖矿
虽然人人皆能挖矿，可是专门为比特币量身打造的 ASIC 芯片成为了挖矿必备的装备（效
能远胜普通电脑的处理器）。但是挖矿者的运算能力并非完全“分散”，而是集中在少数
挖矿团体手中。中国“比特大陆”公司旗下的团体占了超过 50% 的运算力，而用来运算
的硬件设备有 70~80% 是来自于中国生产。
注：中国于 2021/9/24 禁止加密货币及挖矿活动，境内已停止制造矿机以及停止挖矿活
动。
关于比特币持有者
有将近 90% 的价值，被低于 0.7% 的帐户给掌握。比特币的集中程度有可能被“高估”
，因为加密货币交易所代管了规模庞大的资金。但是，比特币的集中程度有可能被“低估
”，许多人还倾向将比特币分散存在不同的帐户，避免引起不肖人士的注意。有趣的是，
如同非加密货币世界，比特币很有可能也是由极少数人掌握极高比例的价值。
关于比特币被入侵
许多人会说使用区块链的加密货币具有“不可窜改性”，这句话你得特别当心。2010 年
8 月，曾经有骇客利用比特币的漏洞，帮自己“创造”了 1840 亿颗比特币，最后在多数
社群成员的同意下才恢复到原本的状态。此外，区块链在普通的状态下非常难被窜改，但
若运算力有超过 50% 被用来重写区块，区块就可以被窜改，称之为 51% 攻击。尤其是人
气没有那么旺的加密货币，更容易发生被攻击得逞的例子。
后记：持续学习和理解
读完《加密货币圣经》之后，我认为书封上的这句话“关于加密货币，你只需要这一本”
只说对了一半。对的那一半，是因为作者钜细靡遗把加密货币的原理拆解开来，搭配简单
易懂的示意图，详细却不枯燥地解说。全书长达 400 页的篇幅虽多，但是整体的阅读体
验十分流畅，读完之后有一种意犹未尽的感觉。错的那一半，是因为这本书虽然非常适合
当第一本入门砖，可是日新月异的加密货币世界，仍有许多新的技术和应用尚待探索。读
完后我的书单又更长了。
我觉得读这种融合了历史、原理和风险的统整型书籍，有一个很具体的好处。如同以前我
在学股票投资时从《投资金律》和《漫步华尔街》里学到的，看懂历史会有一个综览的全
貌，学会原理会懂得分辨讯号和噪声，理解风险会知道进退的分寸。
如同作者所说：“你不能死板板对媒体报导照单全收，而要试着深入探究这些计画是否具
有价值。”不要因为热烈追捧的报导而失去了理智，也不要因为恐惧的报导而错过了学习
的机会。对于这个持续兴旺的领域，我的想法是：学习，而非抗拒；理解，而非驳斥。