标的：[请益] 未来3～5年，台积电 vs 内存？
分类：讨论
分析/正文：
各位股板前辈好，
想请教未来3～5年，台积电与内存产业哪一边的投资机会比较好？
我的理解是：
台积电受惠于AI、先进制程与先进封装，获利能见度较高，优势相对稳定；但目前市场期待
不低，也有海外设厂、估值及地缘政治风险。
基本上应该就是很稳、报酬率不差
内存则受惠于HBM、AI服务器与资料中心需求，景气向上时获利及股价弹性可能更大；但产
业循环明显，也要注意扩产后供过于求的风险。内存标的主要考虑美股 DRAM 等ETF
内存感觉爆发力比台积电还强
想跟大家讨论
1.如果只能选一边持有3～5年，大家会选台积电还是内存？
未来3～5年，哪一边的累积报酬率可比较高？
2.内存这一次真的摆脱了规律的周期循环了吗？
以上请教各位讨论，非常谢谢
进退场机制：
无

一个是稳稳地赚钱，一个是大赔大赚

长远一定是台积 毕竟设计能力百花齐放 内存等五年后 价格就差不多那样了现阶段模型架构和调用方式有一大堆可以玩 单一最强模型虽然差不多就那样 但综合哪个更省成本 更适应个别环境 才刚开始

你是在投资还是在赌大小 只能选一边??

会怕就买gg

都买 配置自己调 但内存要买HBM那三家 台厂的我是不碰

都压，半导体靠AI吃十年，内存不会缺席。

现在是垄断的人没怎么涨价 缺货的涨翻倍所以才会有这篇出来问 不然确实没那么难选

小朋友才选择

现在内存毛利率86%台积电毛利率68%

台积啊，内存的base die还是台积代工捏

全世界芯片最强就台积电，然后做内存也需要台积电，你说呢？

都买就好了为什么一定要选一边 中途不会转仓？

当然台积电 台湾内存没人爱喔喔原来考虑美股 但我还是会选台积电

内存扩厂慢最大原因是没有厂商愿意签长约 他们自己也怕好吗但内存的需求远远高于预期 而且还会持续几年通常谈扩产需求至少抓三年 你以为台积没拿到单会乖乖扩厂喔 即使很赚 以前赔烂 胆子早就没了今年开始大厂才乖乖开始签长约 现在开始规划盖厂找地 基础设施 弄完都不知道多久了

景气循环股，即将跌烂

要长期这两个相比有啥好选 一定是台积

小孩子才选择 你是小孩子？

小孩子才做选择

龙岩

HBM 未来3~5涨幅会是台积好几倍....台积问题是扩产问题绝对是长多 但没有爆发成长