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nisi0773 (再会了 曾有的梦想生活)
2025-11-24 22:45:35原文标题：简川胜：DDR4涨逾十倍仍供不应求 明年内存、Flash“双缺一落地”
原文连结：https://udn.com/news/story/7240/9160310
发布时间：2025-11-24 20:58
记者署名：经济日报／ 记者朱子呈／台北即时报导
原文内容：
工业级内存与储存模组厂宜鼎（5289）24日举办业绩发表会，董事长简川胜会后受访直
言，AI带动的内存需求已脱离过去景气循环逻辑，目前“供给是稳定，但需求是可供货
数的 N 倍，完全供不应求”，公司每天早上最大的课题，是在有限供给下“要把货配给
哪些客人”，市场焦点早已不是杀价，而是如何分配（allocation）产能。
简川胜指出，这一波从第2季开始的DDR4缺货，不再是传统“一、两季就能平衡”的供需
失衡，而是AI基础建设带来的结构性需求。DDR4目前主要被三大应用拉动：一是工业电脑
与IPC，“这两三年内甚至更久都转不掉”；二是networking设备，AI服务器架构中的交
换器（networking switch）是“must”；三是云端服务商（CSP）内部仍有大量DDR4使用
，因此“现在DDR4在供给的缺口是最大的”。
他透露，从去年到现在，DDR4价格已经“涨了1,000多％，还在涨”，虽然涨幅趋缓，但
仍维持在高档“下不来”，关键在于“需求还是倍数于供给”。相较传统PC或消费性应用
，AI基础建设投资重心在GPU与服务器，内存与储存仅占整体成本一小部分，显示AI客
户对价格高度钝感。
宜鼎近两年积极切入AI应用与AI networking领域，包含AI服务器用switch等设备，且取
得多家第一线（first-tier）客户认证，因此在原厂眼中，宜鼎已被归类在AI应用这一段
，拿到的供货与支援相对比较好一点。不过即便如此，简川胜预估在未来几季到一年之内
仍无法完全满足所有订单。
产能布局方面，宜鼎宜兰二厂去年落成，为今年接单与产能扩充提供足够空间，目前只要
设备与人员进驻即可扩大产能；至于宜兰三厂明年是否启动，简川胜表示，公司仍在评估
与规划中，整体规画是三座厂同步思考，再依营运状况“逐步把它建起来”。
展望2026年，他用一句话总结宜鼎内部看法：“明年是‘双缺一落地’——memory缺、
Flash缺，Edge AI会落地。”在AI服务器、Edge AI、工业电脑与networking需求同时发
酵、DDR4与NAND供给吃紧下，市场进入“有钱未必买得到货”的新局。
心得/评论：
内存老板每天都在烦恼要把货卖给谁
真的是热到爆了
不过回头说句实话
目前基本面范围的缺货 供不应求 报价上涨
已经逐渐钝化了
否则股价也不会回档了这么多