楼主:
aulau (锋哥)
2025-04-14 23:16:43从2020 Q2开始借贷投资，五年小小心得分享
背景介绍
目前还在用的借贷方案(2025年4月利率)
1. 股票质借-元大证券(2.90%) 620万(额度670万)
2. 原屋融资 aka 理财型房贷-国泰人寿(2.27%) 315万(原本借400万)
3. 个人信贷-台新银行(2.23%) 280万
台股总部位约1700万、美股11.5万镁
目前的台股部位
https://reurl.cc/o856Vg
今年年初手上还有751B、795B共230万
主要策略是长期投资，并维持200%曝险
因应川普上台，有预期股市波动会加大，但没想到会这么大...
当时想好的对策
1.下跌时陆续卖出美债，抄底正二
2.富邦正二、稳懋、合一借出的券召回质押，增加维持率
3.认赔卖出个股，降低杠杆
4.再次借信贷，还掉质押
0407~0409买入部位
https://reurl.cc/nmL2q8
本次对等关税的感想
自己预留的容错空间还不足，0407~0409买入时心里是很有压力的
原本想要越跌越买，变成越买越少4->2->2张
算过维持率大盘跌到一万二时大概剩157%(无法借新还旧)
对策执行了第1、2项
但为了预防后面的波动，今年还是会找时间把个股都出清，降低杠杆
信贷因为只还了一年，规划明年Q2以后，至少满两年时再重借
往后的策略会让 质押常态控制在50%=300万以下(额度670万)
理想状态是：大盘空头年借信贷，持续还款3年以上，等到下一次周期再借
4/7当天赔了245万，心态没炸裂但也很难受
我知道这已经是我能承受杠杆的极限了
后续规划增加0050部位，正二预计持有25~30%就好
正二作为配置的一环，让总曝险维持200%是非常好的工具
要置配置多少比例就看个人了，虽然我不觉得需要十年台股才能重回新高
但一年内台指期吃了两次20%跌幅，也是很伤的
最后呼吁各位多军，台积电、正二、692 一股不卖!
大家一起创造比2024更丰收的一年!