知名苹果分析师、天风国际证券分析师郭明錤日前才爆料，指称辉达GB300 NVL 72可能不
会采用超级电容，导致立隆电、日电贸、凯美、金山电等4档相关个股，上周五（14）日
连袂重挫，连日本武藏股价也受影响，但郭明錤昨（18）日却突然改口，表示仍可能使用
超级电容，引发网友热烈讨论，还有人直呼认错行情启动。

超级电容每颗要价10美元，且生产厂商极少，目前仅日本武藏精工旗下武藏能源、大陆锦
洲凯美能源生产超级电容，产能有限，其他被动元件厂更是稀缺，被认为是导入GB300的
最大难题。

郭明錤上周四（13日）在X平台发文表示，指出据最新供应链调查，GB300 NVL72机柜设计
中，因技术与量产顾虑，已移除超级电容托盘，目前辉达尚未提出明确的替代方案，此变
化可能会改变市场对超级电容供应商武藏的未来AI服务器事业展望。

GB300 NVL72拟取消超级电容托盘的消息一出，立即冲击立隆电、日电贸、凯美、金山电
、日本武藏等5档供应链隔日股价走势。

但郭明錤昨日突然补充，表示云服务提供商（CSP）仍可使用带有超级电容器的定制机柜
，但参考设计的这一变化，仍可能影响CSP今后采用超级电容器的意愿。

同时，辉达正考虑采用其他规格的储能电容器，作为超级电容器的替代品，但主要的设计
挑战在于有限的空间，认为就算最后还是采用超级电容器，仍需留意每个机柜的用量是否
减少。

PTT网友对此表示，前面才说恐不使用，让相关个股连跌好几根，怎么现在又改口；还有
人好奇指出，BBU是不是要死而复生，或根本就是搭配主力，默默吃货。

新闻来源:
https://wantrich.chinatimes.com/news/20250219900165-420101

心得:
蛤？究竟是郭分析师讲得准还是PTT网友呢? 让我们看下去....



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