: 以前台湾面板就被三星杀过一轮忘了喔，
: 三星身为龙头一手玩割肉战还同时当料北
: 阿打法律战用反托拉斯搞你
: 先进制程台GG可能暂时没事啦，低阶的对
: 岸真要规模经济搞起来就是惨兮兮，同剧
: 本多少产业看过了。你够强就跟着咬牙撑
: ，最后变寡占的时候你还活着又保持前几
: 的话就又可以分饼吃了，阿太弱中途被卷
: 死就怪你自己竞争力不够囉
既然知道对岸的步术, 也应该知道面板与DRAM 其实是被三星搞死的
大陆在LED/太阳能/钢铁/塑化 其实只是复制这种步术
这步术来回就两招.
1. 不惜赔本扩大产能
2. 不惜赔本低价抢市
3. 等搞死对手后再来收刮所有市场.
三星最早就用这招搞死SONY 面板 + 尔必达 DRAM
后来又陆续相同招式搞死台湾面板双猫, 南亚/力晶
那三星没有用过这招在晶圆代工吗? 当然有, 答案就是踢到铁板
2016 苹果 A9 芯片分给台积与三星, 搞出芯片门
在这之前难道苹果会不晓得两家芯片性能有差吗?
苹果设计验收芯片会需要乡民及跑分软件来跟他说两边耗电不同?
主因当时台积产能扩产来不及. 三星藉著早一步开出14奈米产能
希望压着台积.当时台积为了盖16奈米厂.还发了很多公司债.可以说真的赌上一切
若是当时真的台积没有拿到部分订单. 往后历史很难说.
而在这之后三星10奈米, 7奈米 3/2奈米厂永远都比台积先一步盖好
为什么三星总是喜欢放话他XX 奈米领先? 因为他的策略是早一步扩大产能.
再来,三星低价抢市. 2017年之后.高通被三星低价吸引. nVidia 的30系列GPU
也同样被三星低价抢市. 甚至到最近,都还在媒体放话要用3nm/2nm 低价抢市
然而结果就是撞到铁板. 这一招在晶圆代工是行不通的
事实上这些招式简单的说就是
先用七伤拳 伤敌500 自损1000, 再靠后面补师帮忙回血1000
就像JRPG中 魔王再厉害. 只要打手跟补师配合的好就是可以打败
然而这招的前提是,至少要先伤敌500. 也就是把对手搞到亏损
以台塑去年开始跌个稀巴烂. 但是EPS 早在2022Q3 就开始吃龟苓膏
所以为什么翻出联电的净利? 联电去年Q3 的营业成本推算
至少还要先被抢走250~400亿/季的营收, 才比较可能出现亏损
这看起来是不难,
但如果观察这几年中芯及华虹的营收成长, 与联电的衰退关系
会发现扣除2022因为后疫情涨价.实际被抢走的份额相当少
中芯是不断成长, 但联电没什么衰退.
因为就算是成熟制程,半导体的市场就是还在继续扩张中.
你要抢市抢到对手亏本. 就必须产能扩的比市场成长还快.
至少在半导体领域, 今年IEDM 的预估.到2030将会成长到1兆美金
如果卖越多赔越多, 却没办法拖死对方. 这策略就无法成功
最后被拖垮的很可能是自己.
只要未来几年全球半导体维持扩张. 基本上就无法拖垮联电
而这策略的第二点, 是靠法师无限回血. 依赖背后的补助
然而不管面板双猫,还是太阳能或台塑.
一年资本支出不过就数十亿了不起百亿出头
但联电每年资本支出都还是维持近千亿. 中芯今年则是2000亿左右
如果用勇者斗恶龙DQ 形容, 以前补师每回合就放个贝荷依米.
但晶圆代工的补助金额，是几乎每回合都要放个贝荷马珍
再看看美国补助 都是6~70亿美金. 换算后都是几千亿在补的
真的有无限MP的补师吗?
再不用说这个补师最近MP 本来就有点耗光的迹象
一旦补师断补, 舍身拳策略只会死得比谁都快.