懂股票我分成几种层次
第一阶段 知道自己没那么懂
这个阶段就是被动ETF买下去 无须多言
VT VTI VOO SPY 0050 QQQ
密码就摆在这了 傻多 保你一生不死平安小有积蓄
别觉得第一阶段很简单 有些还在那边搞技术分析 第二只脚
什么投 什么底ㄉ RSI超卖区间撒小的
整天空手等机会的 连第一阶段都跨不进去
第二阶段 了解经济规律
知道股市长期上涨的原因是啥(通膨 技术革新 商业活动积累)
知道股票的本质是啥(股票就是资产与商业模式的所有权)
加上一点金融投资史 真正了解股市长期向上 回档幅度有限 长期报酬率8%
这时候可能不懂啥个股总经研究
但就可以勇敢进场开杠杆生命周期投资做个期货啥的
如果工作还可以 要安身立命绝对没问题
狠一点要靠投资股票买个保时捷也没啥问题喇
说真的普通人到这也可以了 但有时候心态不稳开杠杆还是会被扫出去 很正常r
多玩几次三倍杠杆 两倍就会觉得波动小了 这是我突破心魔的办法 给大家参考r
第三阶段 懂审时夺势 持续学习
这其中一块就是择时 但不完全是在那边杀进杀出 其实比起下跌 上涨更容易让人脚麻
上涨那么爽 当然让获利奔跑RR
但该溜就是要溜 其实心中隐约都知道 就是贪而已 觉得自己不会是最后的老鼠
国泰人寿泡沫的时候 PE ratio从20涨到500 你还不跑是想留下来洗碗吗？
但这也没那么容易 说真的啦 上面有一篇文章说学股票没用 举的例子是投顾老师
然后财政系的
靠北 财政系?你真的知道他们在念啥书吗?
这边讲几个方向喇 依照重要顺序 投资学 货币银行学 财务管理 会计学 经济学原理
真的没时间至少把高业除了法规的地方看懂
注意R 是看懂 不用真的去考证照
至于进阶的个体经济学跟总体经济学我念的很熟喇 但我是觉得对投资帮助很有限
顺便嘴一下 股市泡沫的机会也没那么多啦 整天在那边喊泡沫就是另外一种不懂得审时
你以为日本泡沫经济有那么容易达成吗 你没有一点经济发展支撑
想泡沫还没得泡沫咧 说啥NVDA跟CISCO比 感 真的想太多
QQQ 泡沫时期 整个股市本益比一百倍 现在AI的领头羊 NVDA才60倍 整体QQQ才33不到
通常那种整天喊的 泡沫来的时候通常都是部位最多的时候 因为根本没判断力
吃屎也都是吃最大坨的
另外持续学习就是不断增进审时夺势的能力了
举个例子来说 2010-2020年 其实没啥人在鸟通膨
干 因为根本没通膨 但现在你就知道通膨的牛逼了
或者像2022这种股债双杀 你就知道用股债作资产配置会有别的问题
然后你就会自然避开那种 只想搞财务操作的公司 or 股市
像是我对日股就没那么看好 股东主义 = 没料
经营层做得太烂 股东觉得我上我也行
哀 你应该不会觉得NVDA、TSLA、TSMC的CEO你上你也行吧？
或者那种蛇摸 整天用BUY BACK 股利在那边虎洨股东ㄉ
然后你会自然发现 只懂股票好像根本不懂股票
对 因为你若是不懂债券 利率 选择权 期货 套利交易等等
你在股票能赚到的钱相当有限
这波大跌 一堆人开始讲说是因为日圆套利交易的影响
来 你不懂日圆 不懂利率 不懂套利交易 你怎分析市场？
还是这日圆的故事根本穿凿附会？你无从判断
第三阶段是我觉得最难跨越的 也是一般人的极致了
第四阶段 懂产业+个股研究
把第四阶段放在三后面 不是说4比较难 而是四需要一点运气跟门槛
到这个阶段 没有机构投资人的背景基本已经不可能了
上游供应链 你没BBG或者券商研究资源
自己整理财报 整理完2023Q1财报 基本上也要2023年报也差不多出来了
有些人会说啥整理财报很快沙小的 那种我估计连财报都没打开过
另外个股研究跟产业是无法分开的 很懂产业但不懂个股基本上就是去中研院打工
别做股票了 一定赔钱的
研究的分法如果还只有PE ratio啥的 基本也是要下去
但也不适说 散户投资人完全没办法突破 只是你能做的股票产业就会受限 & 一点运气
商业模式的竞争优势在哪
商业模式有没有可持续性
个股研究 简单讲就回答以上这两个问题就好了
那我举个例子喇 餐饮业好了 研究方法其实根本不难 比起去看财报 不如去吃看看
天葱股价再怎喷我也不可能会去买 因为我吃过真的很难吃
如果消费者真的喜欢吃这种XX(怕被告R自己填) 那就代表我的分析功力没到位R
但我带女友去吃王品集团的牛排跟火锅的时候 看难订的程度就知道这公司有料
至于能不能买你就得搭配第三阶段的财务分析 在怎么好的公司只要太贵都是LG R
有些可能没那么生活化 但你可以想像喇 AMD NVDA我第一次进场买就是组电脑的时候
INTC那种拉G 产品狗都不买 你还买它股票？
金融股 你有去过分行吗？ 没去过至少用过app吧
哪家好用哪家难用 你心中都马知道 然后ptt出个赵蜂王你就跟着买喔
风惹吧 大家都说国泰大树守卫 因为用的人多r
中信app 分行 财富管理那么牛逼 手续费收入一直创新高
难道大家都87 送钱给他们花吗
分析可以很难 也可以很简单 就一点敏感度r 但这就真的搭配第三阶段
千万不能天马行空 连irr都不懂 最后我看也是满手垃圾
第五阶段 天人合一
不管分析多少 战胜自己的情绪其实才是最难的
市场情绪走到哪 财报反映多少乐观情绪 已反应跟过度反应的感觉
当然不可能100%抓到喇 讲自己100%抓到那都是诈骗跟投顾老师骗会费的
但你开始会晓得 财报开出来 预期已经太高了 大概会sell the news
但反正你知道商业模式没问题 buy the dip 准备赚钱
or
搭配AAPL的手机使用体验 你觉得没料 虽然AAPL目前还行 但之后商业模式没持续性 88
若没有1234的积累，整天avav叫也不错r，或者掌握人的情绪
也可以去当个咨商师也是蛮好赚的，或者考个牌当个投顾老师 收会费比股票好赚多惹
当然这套模型也是有侷限R，没办法解释那种天生神力的outliner。
蛇摸乐透仔、疯狗流、航海王
各种靠玄学赚大钱的 抱歉R 模型的解释力不够
颗颗 通篇唬烂的R你在认真啥 乖乖买VOO就好了 还想赚大钱R
最近开始把一些投资心得 股债房地产 (汇率我自己觉得我搞不懂r) 写在这
https://pigeonfinance.blog/
因为也没赚钱广告啥的r 就做个兴趣的 无聊可以看看
更新频率也不很固定r 但文章会写的比较认真严谨 可能没很好读
这边也鼓励大家可以用输出作为学习的一环 我觉得我开始把想法化为文字之后
思绪更加系统化跟清晰