原文标题：借贷投资ETF可赚7%报酬？他分析只适合“这类人” 网回：根本挖坑给自己跳
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发布时间：2023年11月4日 周六 下午5:40
记者署名：华蕴涵
原文内容：
理财小白想投资却没资金，应该办理信用贷款来投资台股吗？一名网友在经过各种分析后
认为借贷投资个股的风险较大。虽然像0050等ETF年化报酬率都超过7%，高过借贷利率，
但因为各种不可控因素导致投资风险大大提高，只有符合“这几项条件”的股民才适合这
种投资技巧。原PO的说法，也引发其他网友讨论。
一名网友在Dcard 上以“第一次认真思考要不要借贷投资”为题，分享自己的投资观念和
分析结果。首先，他选择了本来就有开户的3间银行填写信贷试算表，以了解自己目前的
经济条件可以用多少利率借到多少钱。
原PO指出，信贷利率落在2.4%至16%区间，以他为例“在一般企业上班 、非管理层，属于
一般职员、年薪超过中位数（50.6 万以上）、未婚、没有欠信用卡费、没有负债”的条
件，只能争取到4.01%到5.99%的利率。但若被银行认定为有较稳定的还款能力，有机会争
取到低至2%的利率或较长的借贷期。
经过第一阶段分析后，原PO认为，若投资者属于“军公教+ 4师（老师、会计师、医师、
律师）、大企业员工（百大企业、或是上市上柜公司）、有稳定薪水来源／薪水高、
Rich people、信用好、信用卡费都有定时缴、负债比在正常水位”，在借贷上较有优势
，较适合借贷投资。
接着原PO指出，若采用其中一家银行“最高借贷金额146万元、借贷利率为 4.01%起、借
贷期间7年、每月最低还款金额 $19,963”的信贷方案，连本带利最多需还$1,676,892元
。
若用以下几个台股、美股ETF报酬率试算，原PO认为，最后可以累积的资产终值，确实都
大于借款成本，像是0050、VTI过去10年不含息的年化报酬率，分别为7.79%以及7.86%；
SPY有8.9%；QQQ以及SMH更高达15.4%跟20.95%，感觉满划算的。
原PO认为，对于知道自己在投资什么+稳妥资产配置（高波动个股，比特币除外），并且
已经有一笔足够的本金可以cover紧急状况，且除了工作薪水外还有其他现金流，加上强
大心理素质，这类投资人只要制订完善的还款计画 ，确保每个月的利息+生活费不会影响
到你的生活品质，借贷投资确实是划算的选择。
但原PO也强调，只要央行升息，信贷利率也会跟着上升，所以如果是没有紧急预备金、稳
定收入，且信贷利率又偏高的朋友，或者经常问“这支股票值不值得买？”，原PO认为，
借贷投资就不太适合这类的人。他提到，借贷投资不是不行，但是要确认自己的能力、思
考过周全的还款计画才去尝试。
这篇分析贴文一出，引发热议，但网友多持反对意见，纷纷留言“如果你有把握拿房子贷
款开杠杆还比较好，做短期规划，如果不是稳赢为什么要去借5%”、“真心觉得没必要，
投资是以自己能力范围内为基础。千万不要贷款投资”、“借贷投资根本挖坑给自己跳”
、“要自己评估风险，每个人能承受的压力本来就不一样，只是买房好像比较稳”。
也有许多网友分享自身的投资经验表示，“我去年借了90万，利息2.9%一半拿去买美股
VOO，一半拿去买了100块左右的0050，结论是有小赚。但我敢这样玩是因为我自己年收有
160万，真的赔掉了我还得起，所以这90万等于只是我的低利率融资。”
心得/评论：
这篇有台股有美股 投资若只看那小小7%报酬 那还是算了
借贷投资也是要考虑贷款利率以及自己现金流有没有问题
如果还是小资族 慢慢存就好