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aloness (aloness)
2023-08-12 05:05:44承接系列文
营收统计至今年6月
汇总资料分享给大家参考
阅读要点：
本表是试图拆分各公司在各产业别的营收计算，进行统计
故如果是认列亏损或转投资亏损，不会反应在这张表上
为方便阅读，大致分类成涨/平/跌三主题
补充：涨、平、跌都是以近半年的走势来分类
本篇分享整理后，近半年大致持平或区间波动类的产业
一、无线通讯
https://imgur.com/9IwGZYg
最低刚好是去年12月，只看今年上半年大致是区间波动
市占率主要是启基、智易、正文，佳世达&联发科的达发科技
今年是启基、智易成长较为明显
但因为同产业其他公司衰退的也不少，同业互抢的现象较明显
二、汽车电子
https://imgur.com/NGxSYsh
台达电占比最重，而台达电是成长的
只是台达电的权重改变，造成整体营收出现明显变化
致台达电在车电类的营收大减
这族群成长明显的是同致&怡利电
但台达电的营收抵消其他公司的表现太多
三、海运
https://imgur.com/nJGkk16
今年是持平表现
但统计中油本业亏损，造成分类上中油下辖海运公司认列偏高
这个趋势会更往下走
四、散热
https://imgur.com/7YSWXhS
Q1表现明显正成长
但Q2就弱掉了，一来一往反而持平
五、钢铁
https://imgur.com/CmySo7Z
同样也是Q1有表现
(印象中是受到铁矿砂自2022Q4走涨影响)
但Q2表现就平平
最近中钢公告自结大概也表现了钢铁业不振的现象
六、封测
https://imgur.com/vcnKxDI
跟IC代工高度相关的产业
封测今年表现普普通通，六月整体营收是今年最高
看下半年表现
七、太阳能 (制造/生产，非发电)
https://imgur.com/FBu1YCi
虽然国内太阳能电厂仍在持续设立
但国内的制造营收却好像陷入瓶颈
联合再生表现甚至是往下走的
唯一明显成长的是友达，但估计是受面板收入带动
八、IC设计-内存
https://imgur.com/UWgRWHh
走势大致符合韩国三星的营收新闻
就是不振，不见好转
明明服务器对内存需求应该不小才是
九、IC设计-MCU
https://imgur.com/suw9BrQ
明显区间波动，说是回涨也成
不过还没能回到往年平均
Q1有在拉货补库存，但Q2就变成区间波动
这个族群以新唐表现最佳、市占率也最大
十、IC设计-触控
https://imgur.com/JQv9Rjh
Q1拉完一波之后就往下走的产业
他表现不好，后面的面板也很难正向看待
敦泰、禾瑞亚等归类于此
十一、IC设计-马达/风扇/其他
https://imgur.com/6VGBkzU
今年表现持平，没有起色
主要是升达、茂达、聚积等
十二、铜材(含COF、电缆业的原材料)
https://imgur.com/DNYB4ji
受需求缩减影响，今年做铜材上中游生意的不太好做
整体表现不振，没有抬价空间
也连带影响其他产业
十三、水泥 (只算国内)
https://imgur.com/7apHqPC
营收只统计国内的关系，所以亚泥等一干大陆转投资没有计入
大致反应国内营建业的景气及政府基建的综合影响
Q1原本也看好一波涨势，但Q2就弱下去
十四、触控面板
https://imgur.com/HDGj2xU
GIS、TPK、致伸为主的族群
原本以为会受车电影响带动，整体营收算起来却是持平
十五、内存(产品)
https://imgur.com/KsxU61V
跟IC设计类别一样，上游持平，下游也是持平没起色
仅有华邦电表现较佳，但南亚科明显衰退抵消了
十六、电源供应器(含充电椿等)
https://imgur.com/5HjA2In
即便今年一堆消息说要扩大充电椿的投资
或是服务器、新世代显卡有望带动需求
上半年表现结算就是普普
原因应该蛮多元化的，看能不能钓到大德详谈
十七、化学纤维
https://imgur.com/rVuGbOT
今年表现普通的传统产业
最好的是远东新，受惠再生纤维带动获利
但，也只有他好，同样化纤比例不低的南亚、新纤就躺平了
十八、不锈钢
https://imgur.com/Ir5GMMM
今年上半年呈区间波动
虽然华新在上中游有明显斩获
但成品类相关的大成钢、烨联却是走下坡
十九、石油化学
https://imgur.com/gr94Jvt
受中油持续亏损影响数据的产业
即便扣掉中油不看，整体也没有突出表现
走势上下变化大就是受到中油认列的影响
二十、被动元件
https://imgur.com/AQxPSqj
今年以来也是表现平平的产业
龙头国巨、华新科等都是持平
二十一、PCB
https://imgur.com/fJTRX5K
龙头臻鼎最近的新闻应该已说明一切
欣兴也是不见起色
二十二、电缆
https://imgur.com/7QGkOM9
目前受华新影响很大的产业
跟铜材走势差不多，没有突出表现
二十三、连接器
https://imgur.com/j6LtsYa
去年整体营收掉下来后就走平
嘉泽市占最大，但嘉泽营收是走下坡的
其他就更乏善可陈
二十四、医疗用品
https://imgur.com/d5lvnCz
龙头佳世达、泰博是走下坡
但佳医、杏一等今年表现还行
此外一些近期有炒的像联合、太医、大学光
都有不错的表现
二十五、服务器
https://imgur.com/C9EZgOS
今年的重头戏，结算起来是这样
(波动大是受到鸿海财报影响，爱写不写的
不知是认列问题，还是真的订单就是一批一批来，不稳定)
市占明显成长的是纬颖、广达、英业达
虽然看起来是持平，其实波动上下也有200亿
是因为之前鸿海财报有认列服务器，鸿海营收规模大
一认列就把其他家通通比下去
而且都是3C代工业为主，好不好还是回头去看各家财报为主
二十六、连接线
https://imgur.com/VFRlo8D
铜材、PCB、电缆、连接器都归类到本篇
连接线自然也跑不掉
前两大贸联、信邦刚好呈现此消彼涨的情况
二十七、塑胶加工
https://imgur.com/3XzvKUd
主要有三芳(PU皮)、佶优、宏全(包材制作)等
台塑四宝或石化业表现普通，下游的加工业自然也很难拓展市场
二十八、储存设备
https://imgur.com/6iq61mV
虽然近半年略呈小成长
但还在往年的波动范围内，没有明显变化
照理服务器有明显成长的话，上游之一的储存设备却没有好表现
也是很奇怪
二十九、食品
https://imgur.com/DxW8jwR
统一市占过半的产业
虽说受通膨影响单价都有提升，尤其是鲜奶
但整体营收却没有跟着上来，销售量看来有变少
三十、脚踏车
https://imgur.com/awGKZnw
也是处于区间波动的产业
巨大、美利达为主，今年没有特别的表现
三十一、制鞋(仅看国内)
https://imgur.com/PoFOdvE
制鞋业是仅供参考
因为主要的宝成、丰泰等，主要营收都在国外
国内经这段时间观察，只有认列一部份额度的营收回国
不管国际市场大好或大坏，反应在营收上都是不成比例的
三十二、光纤通讯
https://imgur.com/PU2t5GV
今年表现跟往年相当，没有特别突出
市占成长最好的是华星光没错，但其他如众达、波若威都有下滑
这个族群也是炒得有点莫名其妙
三十三、导线架
https://imgur.com/3iazXNG
近半年持平，但长期走下坡的产业
顺德、长科在努力吃其他人的订单
三十四、物联网
https://imgur.com/A3ZcxMF
资讯工程中的云端应用，在前篇出现明显成长
但另一个资讯工程的明日之星物联网，相对就表现平平
三十五、IC设计-射频
https://imgur.com/jtK7Nnb
韦乔表现最佳，但应该是吃了其他人的订单
整体表现呈区间波动
三十六、生技-保健食品
https://imgur.com/7vz3t2J
这个族群成长最好的是台化的台塑生医 & 大江
但其他也衰退不少，像葡萄王掉了蛮多
(但葡萄王主要是认列在通路的葡众营收上，公司策略?)
三十七、汽车零组件 (不计中国)
https://imgur.com/hN6cYYu
要算是小幅成长也可以的产业
成长最稳定的是东阳，其次是车灯相关的帝宝、堤维西
巧新也是近期成长不错的公司，其他就普普了
三十八、药品 (原料药、成药)
https://imgur.com/4W5rwLn
跟医疗用品一样持稳的产业
今年表现不错的是美时、生达
三十九、金属加工 (含机壳)
https://imgur.com/mLXq96i
虽然今年是成长，但刚好上下限都在往年波动上下范围
倾向算区间波动
勤诚、川湖等服务器相关虽然炒得凶
但从整体来看也没有特别突出
四十、废弃物处理
https://imgur.com/MjHsq5e
今年表现比较好的是可宁卫&金益鼎
但台泥的废弃物相关营收下调，抵消不少
四十一、新药开发 (含疫苗)
https://imgur.com/oLo3okf
这个族群是从药品类拆出
研读后，认识这个产业的营收独特性
一般生产类是制造销售，所以会有经常帐等营收&支出
新药开发是先自力出资开发，有成果了有药证或是卖权利才能收钱
而且开发时间又长，随便都是用"年"当单位算
因此像北极星药业、高端疫苗等连续数个月营收0，实属正常
*可以认列营收的开发案都吃完了就会变这样
因此这类公司股价最高时，多半是在好消息发出来之后
平常反而只能抱着遥遥无期的等