我是个臭老人 我最喜欢讲古了
原文是问要如何创造2008大跌盛况 但是下面推文一堆人在回顾当时的情况
有些讲得不对 有些事件顺序不太对
因为我是个老人 还是个臭老人 所以我来谈谈我的印象
先说背景
2004年开始 美国经济从dot com泡沫开始复苏 紧接着房地产蒸蒸日上
房价一直涨 吸引了大量的投机客以及投资客 但很多人是过不了一般的征信的
只是因为房价一直涨 放贷的单位也不怕 就把款项放给这些金融信用差的人
(反正你付不出贷款 放贷机构就可以回收房屋 而房价一直涨 所以放贷机构比较敢)
这个行为叫做次等房贷 简称次贷 英文很多人也听过 就是subprime mortgage
记得mortgage的t不要发音 唸出来真的很丢脸
那这个放贷的银行 他怕不怕 他当然也怕 即使房屋一直上涨 放贷机构还是会怕
那怎么办 西西 把炸弹丢出去呀 包装成债券让大家投资 应该都听过 就是MBS
房贷机构把MBS卖给其他银行 其他银行包装一下又卖出去给其他小银行
最终转嫁给平民大众 另一方面 MBS又让这些放贷的银行有更多钱 更嚣张地做次贷业务
然后转嫁的方法还有Credit Default Swap 不说了 都快说不完了 有兴趣自己去看CDS
但是 泡泡是会破的 一切的一切就是...房子盖太多然后房价开跌惹 各种问题就来惹
钱还不出来 房子被收回去 但是房子的价格早已掉落
最终导致放贷的机构(同时也通常是发行MBS的机构)破产
第一条线是买MBS的银行倒 然后买这个银行的也倒 企业可能投资MBS也倒 最终个人倒
第二条线是银行间会搞CDS CDS对家死翘翘 这边银行收不到钱也死翘翘
第三条线是银行倒了企业也难过导致生产力也下降 经济不好导致人们不消费 企业难过
第四条线X 第五条线Y 第六条线Z
刚好组成完美风暴 各个环节缺一不可 想要复制08年金融危机是很难的
名声最臭的就是两个房X美 发行MBS的大咖就是这两只
没记错的话 他们发行的MBS利率比美国政府债还超出1.25%以上
(好像是政府10年还是20年公债 详细的真的有点忘了)
纽约下城区某间盖在香港领地及福州领地边界上的银行也给我滚出来 垃圾银行一间
MBS CDS的问题蔓延到英国法国乃至整个欧洲 最终来到了亚洲 台湾最终导致无薪假
美国这边被影响到的机构非常多 有名的就是雷曼 高盛 大小摩 美林 贝尔斯登
其中雷曼和贝尔斯登最终破产 美银大摩花旗组成三银同盟 拿钱出来救
但是这个钱其实也是从大众集资来的 西西 反正也不是自己的钱
高盛大喊爷爷救我 然后居然真的有求必应
美林最后被美银买走 变成美国银行的brokerage业务
你走进去美银分行说我要开美林林奇 你立马被美银当成VIP服务
大概是酱 有漏的欢迎一起当臭老人讲古
※ 引述《victorly ()》之铭言：
: ※ 引述《qk123 (qk123)》之铭言：
: : 2008 有个很明显的讯号
: : 就是雷曼破产
: : 那才开启大屠杀
: : 尼去看线图
: : 在那之前其实也就是今年目前这种程度的下跌而已
: : 回到标题
: : "如何才能创造2008大跌盛况"
: : 答案很简单
: : 就是出现类似的大事件撼动市场
: : 让市场信心全失
: : 没人敢接刀
: 你错了雷曼兄弟是九月才宣布破产的
: 可是主跌段的起点是
: 2008年5月20号早上9:50分
: 为何我记得那么清楚
: 因为有个更明显的讯号
: 马英九就职演说前十分钟
: 整个大盘开始狂跌

真有感触 那些要央行升息的 认真想想台湾政府有办法跟美国一样救这些银行？ 乖乖买美金比较重要，别想要政府升息，升息是让台湾金融体系崩溃，没人敢做，所以才会执著房价软着陆，所以你不买房，就乖乖买美金，别想要央行升息害死台湾人。

2008金融海啸的三大概念：MBS=房贷本身是无法被交易的东西，因此银行把房贷包装成可以拿到市场交易的金融商品。CDS=把各种风险不一的MBS打包成组合包，尤其是评级较差的次级房贷，以适度降低CDS的信用评等，提升收益率。CDO=投资人替手上的CDS买保险：定期支付保费，若CDS违约可以获得赔偿。但最后变成放空的工具：放空者不购买CDS，只定期支付保费，等CDS崩跌后就能赚到赔偿金。金融市场的铁律是：风险和报酬成正比。但CDS在当时被市场认为是低风险，高收益的神奇圣杯，不只华尔街菁英人士积极投入，连许多非常注重风险的退休基金也抢著购买CDS，就更不用说一般投资人了。

MBS改成CDO更准确一点 毕竟大杂烩引爆点还是在CDO MBS当时大多有美国政府在背后担保

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