看起来真的很多人被说服买杠杆ETF
我就冒着被嘘暴的风险来回一下吧
这几天看完了整个讨论串 也稍微研究了杠杆ETF
老实说我认为正二哥的论述与结论都是没有问题的
是否要放大杠杆本身其实就是投资者自己的选择
事实上即使你买现股也是等于带了一倍杠杆 也会有耗损问题
所以其实只要你有丢钱就是在使用杠杆了
只是有的人开一倍 有人开两倍 有人开三倍 随你高兴
但我比较有意见的其实是使用杠杆长期投资的这个论点
我个人认为是知易行(超级)难
我本身就是长期投资者 甚至跟正二哥一样是看超过三十年以上
我的观念就是终身投资 没有终点
但我绝对不会使用杠杆长期存股 最主要的原因还是在于心理素质
你要培养心理素质到到总资本回撤60%或80% 泰山崩于前而色不改
我不认为有几个人可以做得到
先说正二哥最推荐新手的方法
分批进场然后少量比例金额去曝险就好 我会说真的有点自找麻烦而且执行并不简单
举例来说 你重压90%在0050 然后买10%正二0050 真的是自找麻烦
首先 因为你只压了10%，所以纵使股市上涨 对于你整体资产膨胀没什么帮助
如果下跌了 虽然不至于重伤
但那种芒刺在背的感觉就像是办公室里面某个讨厌的人跟你没交集却让你很不爽一样
一看到就会小不爽
而且如果时间拉长这个影响会越来越大
年轻时你可能是90万在0050 10万在50正2
等快退休的时候 你可能是4500万在0050 500万在正二
比例是一样的 但是相信我 朋友
感受绝对会不一样
当你拥有的越多 剩余寿命越少的时候 恐惧感是会加深的
曾经有个操盘手跟我说 纵使比例一样 金额放大的时候你还是会怕
因为人类总是有其极限 我相信稍有经验的投资者都会理解我在说什么
而投资的世界最常见的就是人们普遍高估自己的极限
人一旦恐惧了就会不理性 做出错误决策
除非你像正二哥一样已经深刻理解策略的本质、风险、侷限并确认自身的条件、
财务都可配合 并且经过一定时间的研究与磨练 才有可能采用这种模式
一般新手 尤其是看完正二哥的文章以为这个方法很简单的人
贸然采用这种方法有超级大的概率会失败收场
为什么众多投资大师明明自己都使用杠杆却不鼓励他人使用杠杆？
我认为最大的问题就是这对于一般人(没有研究的人)难度太高 失败机率太大(非常大)
很多人都以为长期投资很简单 长期持有很容易
这是大错特错 长期投资表示你必须无时无刻面对资产波动 也
表示你必须吃下全部的波动
这有这么容易吗？ 看看这波下杀也才20%+就好像末日将至一样
那真的遇到50% 80%会怎样...会不会上社会新闻？
我真的不敢想...
所以那些投资大师为什么要鼓吹大家使用杠杆呢？你对100个投资新手鼓励这种方法
纵使最后这个方法可行 但有99个人因此大赔大亏甚至影响人生 你该怎么想？
是简单的一句"这些人认知不足啦！没有坚持到底才会这样。"就可以带过去了吗？
我曾经也是这样喜欢把自己的研究或策略推荐给别人
也拿出许多数据或回测来说服别人只要愿意多承担一些波动就可以赚更多
但我后来觉得我错了 投资其实是很个人的事情 每个人内在与外在条件都不同
没有一法适用全部人的概念 纵使你调整方法也一样
有的策略就是只适合极少数人
我大胆的说 开杠杆投资本质上就是不可能普及到普罗大众的投资策略
如果硬要搞得好像是"轻松年赚20%"的策略 其实不但帮助不到人反而可能害到更多人
尤其你是个有影响力的人时更是要谨慎发表意见 无心之过也是过
写得很杂也不想修了 简单结论
1. 杠杆投资不容易 心理素质是重点
2. 长期投资没想像中简单 纪律养成不简单 你连准时睡觉都很难了对吧
3. 给投资建议这种事情少做 有时候方法对了还是会害到人