货柜、散装5月起利多爆棚 专家剖析两大航运族群
2022/04/27
https://wantrich.chinatimes.com/news/20220428900555-420101
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联电、联发科双强法说报喜，激励台股跌深反弹，但由于量能未达3000亿元，市场担忧科技股恐怕只是熊市反弹波，专家认为，大盘确实有机会在本周落底，但电子股将非反弹主力，认为航运股不管货柜或散装，5月起利多簇拥，才是未来反弹行情的大明星。
万宝投顾投资总监蔡明彰表示，货柜轮5~6月行情看好，主要拜3大利多因素之赐。
首先是全球龙头马士基因上半年运价看涨，大升今年营业利润，调幅高达25％，震惊市场，若连马士基都调升今年财测25％，货柜3雄就更有把握今年EPS可较去年成长。
同时，货柜3雄5月1日起加征GRI（货柜综合费率附加费），美国线合约价上涨1倍生效，加上5 月中旬美西码头工会谈判，大陆长三角解封也会使运价急涨。
为何长三角解封运价会急涨？今年来货柜轮运价呈现淡季下跌，但4月上海封城生产停顿，东南亚替代需求获得转单，使东南亚航线运价大涨，宁波到泰国航线运价4月来涨近10％，因此5月长三角解封，货柜运价也必然大涨，建议可利用五一假期前，逢低先行布局。
他并观察货柜3雄营益率表现，因主攻最赚钱的亚洲到欧洲及美国线，长荣、阳明、万海去年第4季营益率分达59％、67％及62％，居全球主要货柜轮前3名，远高于马士基的46％，未来表现可期。
至于散装船部分，BDI指数创4月来高点，不受大陆封城影响，本周天天上涨，也让蔡明彰认为，显然有更大的需求力量在背后发酵。
此外，俄罗斯杀鸡儆猴，切断供应波兰的天然气，因天然气是化肥最重要原料，肥料价涨又会推升农粮，加上欧盟8月禁运俄罗斯煤炭生效，散装轮或许EPS不如货柜轮，但2大利多会在5~6月发生，料成各路人马介入的焦点。
心得：还以为今天就会看到长荣超车万海，大哥换人当，结果尾盘收最低，不知道三雄Q1财报如何，是说万海是不是因为买太多GG所以涨不上去XD