1. 标的：3037欣兴&2330台积
2. 分类：多
3. 分析/正文：
1. 半导体界大家熟知的摩尔定律过去数十年推进著行业不断的推陈出新, 并让行业产值不
断的壮大, 更不断的创造出新的应用产业, 诸如Alpha Go, Bitcoin引领的AI/ Crypto这些
巨无霸的应用因应而生
2. 然而诸多的客观条件让大家担心着摩尔定律即将到终点, 即便在产业的努力下, 这件事
仍持续推迟, 台积电宣称的2nm可行, Intel也提出了埃米时代. 但总让人担心终有到头的
一天
3. Chiplet, 这个在两三年前就被提出的名词, 一开始我还没特别有感觉, 直到今年.
M1 Ultra这个产品的问世. 这个产品解决了摩尔定律的问题, 细节就不多提不然讲不完.
总之有人称他是开创摩尔2.0时代的划时代产品. 这个产品由三个公司合作开发:
Apple/ 台积/ 欣兴. 相较于其他团队例如NV/ AMD都在上个月推出了新一代chiplet产品.
M1 Ultra是唯一能将SOC+SOC结合的产品. 技术上领先了一整个世代. 前一阵子AAPL能连涨
11根感觉是其来有自, 不知道是不是市场也跟我一样看到这个差距让我下巴都快掉下来了
4. 看到这相信你也理解我要表达的事情, 很多人在讲半导体供过于求, 但结合上述三点
科技不能创新才是导致产业饱和的原因. 当半导体最大的瓶颈被克服后, 你还怕未来不会
再创造出巨无霸的应用来所求半导体屈指可数的产能吗. 视角拉远能让你看到不同的结果
5. 结论
1) 尽管台股有地缘政治的风险, 今年有通膨升息缩表战争等等诸多不确定性, 这些都是事
实, 因此请大家做好资金控管. 用好的角度来看大神巴菲特也给大家建议了, 不要因为担
心崩盘而卖出持股(前提是你很清楚这些股票价值被低估), 被嘎空手的风险比崩盘还高
2) 有朋友问我怎样叫资金控管/部位控管, 我觉得能够让你吃的好睡得好, 一天不看股票
都不会觉得不安就是有良好的控管. 可以以这个为标准拿捏水位.
3) 看到上面这些高大上的分析角度, 大家应该也能明白这是长线投资. 怕无聊 抱不住 一
直想卖股票的可能也不太适合.
4) Apple/台积/欣兴这个组合的技术领先其他家N年, 因此虽然晶圆代工有很多,ABF有很多
选择, 但我觉得有本质的不同, 这个团队会再未来几年抢占市场最大份额. 而其他家也会
快速学习, 让整个TAM快速扩大
持股: https://imgur.com/a/wKGaIYX
友善提醒: 如同结论1)大盘有一定风险, 不影响我看好的股票,但我也做了相当的期权避险
4. 进退场机制：长线投资