楼主:
pacity 2021-09-29 05:08:34现在版上一片唱衰大立光,以我来看,现在反而是密切紧盯大立光的好时机,
首先: 价格
便宜就是最大的利多,没有利空,就没有甜蜜价。
但我用的词是[紧盯],也就是现在紧盯着大立光后续营收、毛利变化,
等到有营收、毛利有反转的迹象,就是绝佳买点。
至于现在技术面上来说,大立光不断创新低,手上没有股票的人的确不需进场接刀。
手上有股票的人(我自己就有,现在的确套牢中),信仰够,
在资金配置无碍下,我自己是逢低慢慢买,但目前绝不可放手一搏。
可等到技术线型反转或营收毛利反转再进场。
甚于停损出场就看个人的资金配置和投资风格而定。
第二: 技术
7P已有追兵,8P明年才有单,9P研发讨论中。看起来的确没有以前这么明显的优势,
再加上丢掉愿意花大钱买最先进镜头的华为单子,的确损失惨重。
苹果以软COVER硬件,培植第二供应商,所以大立光股价下跌合理。
但衡量大立光的未来性,也许仍有曙光:
1. VCM+镜头,目前有行无市,后续看能否打开市场,这是目前大立光新的差异化定位
2. 专利
3. 高阶产能/良率,仍是高门槛
4. AR/VR眼镜/车用
第三: 趋势
至于手机镜头是否到7P就停止了?? 我推论应该不会,
毕竟I13发表仍强调照相摄影的进化,
人们对照片的色差/分辨率/变形要求只会越来越高。
而越多镜片,技术/良率门槛越高。大立光在这方面仍是佼佼者。
结论:
大立光目前的确没有股王时期,睥睨一切的条件。
以股价线型来看,目前的确没有买进的必要。
但以技术/毛利/现金流角度来看,搭配现在的位阶,绝佳投资机会也许会慢慢浮现。
**其实会回这篇文就是看到蛮多人认为大立光会红茶店化,
任何可能都有其机率,但我个人观点认为,大立光的产业地位和宏达电差异非常大。
宏达电后来的问题是高不成低不就,再加上他的竞争对手是苹果和三星,
所以说红茶化应该是机率相对低的。