1. 标的: 2382 广达
2. 分类:多
3. 分析/正文:
产业消息面:苹果将重启爱尔兰资料中心计画
云端运算与边缘运算正夯,服务器市场成长中
Nvidia将广达列为技术合作伙伴
Q2笔电出货被下修但仍正成长,笔电需求还是很强
筹码面:
外资从五月开始稳定卖超,过去外资卖超到剩百万张左右时开始转买,
目前外资持股约105万张,但股价已经开始出现下不去的迹象,
短期内有三次股价到约85左右就下不去
技术面:
86左右开始有撑,股价重新超过半年线与月线,纠结中等出量表态
基本面:
虽然与去年Q4相比毛利下降,但营业费用也下降,Q1毛利率终于超过6%
如与去年Q1相比则是显著成长,Q1通常是淡季,今年的Q1 EPS已有1.84
即便5月营收因缺料不如预期,但客户需求仍强,订单出货递延而非取消
如果把本益比当成是市场愿意给公司股价的共识,且假设广达能维持去年EPS水准
配合近年内最高本益比为21.4 (该年即便是平均也高达18)
则股价最高可以超过140,用18来算也有121,用15去算也是破百
往年不受疫情影响时的本益比有13~15,现在还不到12
意即在最理想的状况下,合理股价上限是140,不那么理想的状况也有上百元
今年5.2元股利,以7/2收盘价88.9来看,现金殖利率有5.8%
就算未来不如预期,配息回到往年水准3.5元,殖利率仍有接近4%
4. 进退场机制:
进场:90以下 随便进
出场:120,但偏好长期投资
停损:长期投资不停损,吃波段的破80闪人
中长期投资标的,短期震荡难免,短进短出不适合,欢迎多空讨论
前几天进在87.7,图之后补