你好 关于你的问题我试着分享一下我的想法
1. 长期投资获利不如过去?
首先是比较的时间轴可能要拉长。
如果你打算用长期投资来比较短期投资，那么应该用较长的时间轴来看。
因为长期投资的优势在于降低摩擦成本与取得长期整段上涨获利。
同样面对一档长期上涨的股票 如果短期投资要赢过长期投资
唯一的方法就是在波动的时候精准买低卖高 期间只要有20-30%的失误
很可能就会输给长期投资
其实要比较很简单
你就回去看那些你几年前短期操作过的股票
试着计算如果当时你采用长期投资到现在的报酬率是否会比过去好?
另外还有一点要注意 就是长期投资与短期投资的标的有时候不太一样
我不确定你的选股方法如何 但就长期投资而言 我至少会评估3-10年的发展性
但就短期投资而言那不重要 只要有题材 有动能基本上就可以
所以我不确定你是不是用一样的方法在选股
基本上长期投资与短期投资的选股方式不会一样
2.长期投资面对股价暴涨暴跌的交易应对
每个人作法不太一样 我分享我的作法
首先我会先厘清暴涨暴跌的原因 然后进行重新评估 然后用新的评估去拟定策略
举例来说之前有买一档金融股成本约40元 当时我估值是可以到55元左右
后来涨到55元后我试着重新评估原因 当时新闻说该公司营运创新高
但因为财报还没出来 因此我决定先观望 后来价格卖卖爬升到60元左右
最近财报出来后我得以重新估值 得到价格约为65元上下
所以我决定续抱
但如果今天股价真的短期暴涨到超过我的目标价太多 而我又找不到原因
那我会选择等待一段时间 即使真的股价又掉下来 那么我会认为那不是我想赚的钱
因为我的心得是要赚大钱就要建立大部位 而部位的建立是很不容易的
我认为对于有获利的部位要出场要特别谨慎 大部分的时候我都是有更好的标的才会换
3.长期投资vs经营团队交接棒问题
这个问题跟上个问题是一样的。基本上都必须要重新评估。
所以很多人对于长期投资的看法是买了就不管他 这我不认同
长期投资只是目标放在长期 但期间还是要不断关注持股状况
不过因为目标放在长期总报酬率 所以其实短期的波动不会很在意。
如果因为市场情绪或是短期利空下档反而会变成是加码的好机会
以上是我的心得分享 希望对你有帮助
※ 引述《koko147 (英雄韭大王)》之铭言：
: ※ 引述《ethanlu (Ethan)》之铭言：
: : 最近看到许多朋友开始学习投资，就仿佛看到自己以前的样子。
: : 其实投资有一段时间的人都知道 真的要致富一定要长期持有
: : 我仍然极力推荐长期投资
: 小弟追高杀低好几年，靠着厚脸皮的发文与版友的优秀的建议有赚几个便当钱。
: 年初经过一连串的一卖就涨之后决定做看看长期投资，也买了微量美股(Brk.b)
: 今年股票的总投入资金是 315万(含贷款)，贷款还有40万未还清( 利息1.8%)；
: 今天可成公布股利是12元，小弟的持股的股利算是全部都公告了，
: 有几个问题想问
: 1.长期投资马上面对获利不如过去的问题
: 如果小弟都不进行买卖，
: 年初的交易获利加上今年预期可领到的股利，只看获利数字就比去年和前年都低，
: 如果考虑到小弟是贷款来做股票操作的，则获利更差，
: 本文文末四点是原文提到实现的长期投资方法，
: 但没有说到“如何克服少赚比套牢或亏损更痛苦”的问题
: 想请问长期投资者的心态如何调整呢？
: 2.长期投资面对股价暴涨暴跌的交易应对
: 小弟上周借了一本书，林茂昌的“用心于不交易”
: p.96 提到“当持股意外大涨，且涨到远远超过基本面，我们可以实现获利”
: “如果超过五年的eps 我会考虑出售”
: 小弟手上有某一档股票， 当初30.45买了几张，然后涨到36多卖掉，剩下 2张
: 本来想着这下子 0成本，可以安心的长抱
: 今年配1.8+0.2，结果股价一路涨，最高曾经涨到45元，现在回跌到43多
: 这样价差符合书中说得第二点“超过5年的eps”
: 但是远超过基本面这一点要如何确认呢？
: 2/45还有4.44% ，也大概和台股平均差不多
: 书中没有提到像我这种好运买到暴跌的谷底去计算股利的情形
: 长期投资对于暴涨暴跌的时候，是否要适时调节呢？
: 3.长期投资vs经营团队交接棒问题
: 岁月不饶人，公司经营团队必然有交接棒问题。
: 小弟过去曾经看了财经杂志买了正新，遇到了交接棒，
: 结果接班问题上新闻，景气也不佳，正新跌跌不休，
: 小弟忍痛在32.8前后停损全部11张，一卖就涨，正新开始连续上涨到今天收盘57.5
: 特别是最近一周涨了10元，
: 遇到新闻传出交接棒问题的股票到底该如何看待？
: 该耐心相信会好转还是早早出清以免砍到阿呆谷？
: 小弟手上有一档食品股目前交接给第二代，前一阵子都广告新产品
: 结果表现不佳，今天我看到老产品的广告
: 遇到经营团队交接棒的时期，长期投资如何做调整呢？
: 以上几点问题，请长期投资的大大指点小弟，感谢！
: : 如何实现长期投资
: : 那么要如何才能真的让做到长期投资呢？我认为这跟所有的技能一样是需要练习的。就我
: : 自己学习的心得，我认为可以从三个方向着手。
: : 首先、你一定要认识自己的波动承受力。有个很简单的方法可以找到自己的波动承受力。
: : 开始投资的时候，你一定会先拿出一笔钱来投资。为了找出波动承受力，我建议拿出一笔
: : 自己感觉有点多的资金。
: : 第二、你一定要对自己的投资策略与选择的标的充满信心。信心程度就是决定是否可以长
: : 期持有的关键。对于自己的投资系统要能建立强大信心，我认为自主创建操作系统与回测
: : 是个很重要的。
: : 第三、远离八卦与小道消息。
: : 最后，投入部位的大小基本上跟恐惧感是有正相关的。如果一开始你真的认为波动很可怕
: : ，不妨减少你持有的股票总值，这样有助于你克服波动并且进行长期持有。等到习惯了之
: : 后再慢慢加大部位。
: : 总结来说，我认为长期投资的难度并没有想像中的简单，是需要持续练习的。我也是经过
: : 好几年的磨练(折磨)，现在才稍微能自认为是长期投资者。但就像很多投资高手说的，最
: : 后要在股市决胜的关键其实不是投资技术，而是心理素质。以上我的一些心得，希望有助
: : 于大家实践长期投资。