1. 标的：2317 鸿海
2. 分类：心得
3. 分析/正文：
之前的帐号freedom56 (劫哥)因为信箱太乱了，之后都改用这个帐号。
最近鸿海强势，不少朋友都一直跑来问哥还能不能追，所以有了这篇文；
哥想有很多人看到这标题都是要进来嘘的，跌的时候不发，涨了马上就来跟风。
话先说，哥目前105张，平均成本77多，长期投资目标价200，
所以这短期的涨跌并不影响哥发文；
除非他能直上200，那哥应该会很爽，但梦还是睡觉作就好。
倒不如说反而应该创11年新高这时发，如果跌的时候发，
那哥应该会被喷成狗：家庭代工，50收、迟早被中国吞并之类的。
再来，以鸿海的股本这么大，也根本没有低调的必要和需要，
光A大每天在同学会发文就不知多少万人在看了，
更别说股板有些高手三不五时也都会提到鸿海的价值。
所以哥在这发文，绝对不会有什么乱筹码、抬轿的问题；
反正会买的早买了，不买的一样继续唱虽，完全不影响。
以下分析
首先哥在买鸿海时，现在吵得沸沸扬扬的电动车题材连个影都没有；
因此对哥来说，光鸿海基本面的价值就已经足够长期持有了，
更别说现在附加的电动车展望，哥只会持续加码。
2019的前半年，因为郭董参选议题，让鸿海成为热门标的，
哥当时处于持股出清空窗期，因此也注意到这支权值股。
查了一下资讯，因为2018年底刚减资完，当时2019Q1财报出没多久，
净值91，光现金就持有近60元，常年EPS都可以赚8元以上，
连续30年的配股配息，近年没配股票只配现金，但也基本稳定配息4元左右。
哥当下认为对应的股价7X元来说，这是一档稳定，
并且有一段安全边际价差空间兼稳定高配息的大型标的，
完全就是资产配置中可以放安稳大部位的菜，
本来这位置就爱从台湾50与中100挑选，因此从2019年5月底开始慢慢购入。
而当鸿海经营团队提出了3~5年毛利率10%的目标后，在此简单说一下，
依照鸿海5兆的营收来看，毛利率只要改善1%，
那毛利就会增加500亿(营收大真的很恐怖)/1386亿，约3.6。
观察历年营利毛利比率，保守点抓3成，3.6*0.3=1.08。
以上是指本业改善并保守估算的部分，2019年毛利率5.91%，EPS8.32，
改善到 8%后EPS基本上应该都会是过10，
就算转型失败，按照一开始的挑选原则也是买在相对安全的位阶。
进可攻，赚取转型成功后的增值；退可守，转型失败，仍有价差空间以及稳定股利发放。
此后就逐步将安稳部位转移成鸿海，
并且依照之后的每季法说会去观察是否有持续在前行的轨道上，
一路买到最高是今年的11X，当下进场的依据并不一定完全相同；
但通常都是在财报前后会买比较多，也因此常常一买就套，
惨痛经验可看之前这篇文 https://reurl.cc/5ob3Ly
期间也遇到了历次法说会、中美贸易战，好不容易出现署光外资疯狂回补时，
Covid-19的出现，对投资者以及海公公都迎来了更大的考验；
当然考验中也伴随机会，持股库存中，最低的几个价格也是在那时补进的。
目前的F1.0、2.0、3.0都有持续的实现当中，而且财报几乎都能优于预期，
从去年第二季开始已连续两季三率三升，月底Q4，看10、11、12月的营收，
想不到会差的理由；原本目标200是预估2024、2025才能达成，
但如今如果电动车发展的顺利，趁势题材的延烧与今年还是继续资金行情，
很有希望能够提前达成，可能上调目标价，或是续抱。
也有蛮多人问哥有没有在看A大的文，这是肯定的，讲到鸿海就不得不提到A大，
很多人都知道，他对于鸿海的分析研究已是超过法人报告的等级。
如果想深入探讨，去看A大的文就差不多了，他每天都会发好几篇，
其实哥也很佩服，怎有办法同一只股票一天可以写3、4篇文。
哥也知道很多人不喜欢他唱虽台积电，但说实在，跟他又不是合作关系；
只是要看他的情报，不去看他的优点，去关注他的缺点干嘛？
台股上千只股票，能找得到几只有人可以免费给你全方面专业分析？
不过自己也要有判断能力，对哥来说A大是重要的消息来源之一，并不是全盘接收。
回到开头说的，这波短线还能不能上车？哥是长期派的，因此觉得何时都能上，
短期要问哥，说实话，鸿海短线大概没几个人比哥吃鳖还多次了。
这只的外资真的很反反复复，A大也是好几次短线预测错误，
但长远来看外资手上的货就是越来越多，不过太多人只想做短而且被公公伤害过；
就如前面说的，会买的就是会买，不会买的再怎么说也没用。
短线不嫌弃的话就姑且听看看，哥认为这波蛮有机会的，
以之前的经验来看他涨一波都要沉淀一段时间，而离上次涨幅已经隔了一个多月
但Q4出来前后可能要注意，就算是很好，之前被婊太多次了。
总之电动车如果没成功也有基本面保底，可如果成功，那股价就很有想像空间了。