这位朋友说得很好，因为这个看法我已经快10年没有回文，刚刚下载了PC MAN
来回一下想法。
总经局势多变，我们的确得边走边看后面市场的变化，市场现在面临各种供应
不足的问题，不管是传产还是电子原材料都是，这很好理解，去年受疫情影响
压抑的制造业需求，今年上半年除了满足基本需求，还要补上去年没做的生意
，今年状况很好，总有一天要回到正常，所以多数看法都是上半年会是高点。
涨原物料涨传产可能只是短期现象。但硬件相关的电子类股，受惠WFH需求延续
超过一年，总有个时间也要面临库存去化overbooking问题，这下半年的风险难
道有比低评价的原物料或传产来的低? 或是说大家看好电子股是只看好创新科技，
EV，server相关，订阅经济等等非硬件或没有库存疑虑的领域。或是说假设景
气就是一路上去，这个去库存问题不会发生，但这样的话有道理说原物料Q2一定
见顶? 我很难想像若下半年原物料挂了，电子股的面板、被动元件、IC、就不
会挂? 何解?
企业的营运随时都有各种风险，投资上必须考量往上或往下的期望值，阳明现在
的期望值跟市场正在疯的电子涨价原物料相比何者较高? NBPC/TV 去年卖那么好
，今年卖更好，IC缺缺缺，本益比 15X 20X 30X 50X，不需要担心哪天要下修，
海运好个两季一定是短多长空，本益比2X也不应该买，我想这其中有深意，见仁
见智了。
https://www.ufsoo.com/news/detail-006226a7-e25a-45d6-a015-7d3e9b833c2c.html
※ 引述《qaz27966 (夜月)》之铭言：
: 要开盘了，小弟却是来泼冷水的。
: 首先三月开始航运缺柜会逐步缓解，
: 这是1月就有的共识，看起来也是正在改善。
: 其次塞港问题要更长时间才能消化。
: 这也是已知用火。
: 在这情况下，我认为航运尤其是长荣阳明，
: 只能说是短多长空。
: 蛮建议有兴趣的朋友可以自己查一下为何会缺柜。
: 今年航运肯定不错，但，明年呢？
: 这两家去年至今集保张数暴增下，
: 当运价回归原水位附近时，eps能剩多少？
: 最终的建议是小玩怡情，成本决定水位。