※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之铭言：
: ※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之铭言：
: : 这两天高成长科技股在疫苗消息出来后暴跌，写一下我现在控制部位的方式，之后再回头
: : 检验结果。
: : 上篇文贴出来时是
: : APPS 29%
: : SQ 20%
: : DDOG 19%
: : CRWD 22%
: : ZM 2%
: : 现金(不含银行) 7%
: : 目前盘中是
: : APPS 27%
: : SQ 23%
: : DDOG 19%
: : CRWD 24%
: : ZM 2%
: : 现金(不含银行) 5%
: : 作法
: : 以下为举例，非实际数字
: : 我的作法是手头上有应急用的现金，最低水准是六个月的生活开销，称作X，但实际上在
: : 银行内随时可动用的除了X还有另一笔Y，假设5000，所以总现金是X+5000
: : 不管什么情况我都不会去动到X，但这X+5000在总资金的比例会因为股票价值而浮动。我
: : 会设定一个股票占比的标准，假设上篇文贴出来时我的现金和股票比例是15:85，
: : 当股票价值下跌，现金和股票的占比变成20:80，那我就会用这5%的现金每隔几天分批投
: : 入股票。
: : 如果股票价值上涨，占比变成10:90，则将一部分现金移出股市。这有两种情况
: : 1. 股票涨得太夸张，像上周的$APPS
: : 2. 每个月定期调整一次。
: : 因为我对持有的公司有信心，股价的波动对我来说无妨─我完全无法预测短期涨跌(说过
: : 了是自认版上PR25等级，比我会看盘的多得是)所以只能用这种机械式操作来控制部位。
: : 因为没动用到生活必需的应急资金，也没有开margin，避免我受情绪影响砍在最低点，也
: : 避免股票价值高时爽过头结果没卖。
: : 最后我另外有个Robinhood的play account
: : 里面钱很少，只买选择权，基本上就是赌博
: : 每年放ㄧ点进去当娱乐，结算时全部抽出
: : 另开一个帐户来玩避免跟长期投资搞混
: : 我的动作
: : 我昨天用一点点现金进了[email protected]，但股票帐户内还有现金，银行也有一笔钱还没投入股
: : 市，可能周四周五会再买一部分。
: : 欢迎讨论
: 来写一点
: 最近这两档都创新高，不少人在问所以是要怎么处理。
: 我的作法前面已有写：控制部位大小避免睡不好觉，但不会根据价钱来做判断。原因很简
: 单：我只管我整体有没有赚钱，个股的价格我无法掌握，所以只能挑我认为的好公司以后
: 用机械式的作法来操作。
: 最近读到一本书叫做 The Psychology of Money by Morgan Housel
: 对和我一样想学习如何投资(不是投机)美股的我建议去读。算是我读过最好的理财书之一
: 带给我的启发和Ben Graham的Intelligent Investor中的Mr Market及Margin Safety
: 及 Charlie Munger 的 Poor Charlie's Almanack里说的mispriced bet这些想法同级
: 他的书是把两年前这篇长文深入探讨写出来的，我认为没有书来得精要，但没买书也值得
: 一读。
: https://www.collaborativefund.com/blog/the-psychology-of-money/
: Morgan 指出美股投资两点是我没意识到的
: 1. 美股投资是比放得久而不是选对的价格
: 推论：不开margin避免被margin call强迫卖在最低点。不理价格，用dollar cost
: averaging买想要的股票。举例之前我SQ在150-190他上下波动时不断加码，没在理价格。
: 下个月手头有钱应该会再加。
: 2. 一家公司的股票只有1%的时间在创新高。
: 举例来说，Monster Energy Drinks股票二十年翻了超过一百倍。其中收盘价创新高的天
: 数有几天？不到100天。亚马逊也是一样。如果你想猜测如何“买高卖低”，成功率只有
: 不到百分之三。实际上投资最重要的是抱住：每年有约10天的时间是涨最多的时候，扣掉
: 那几天，投报率大概都会掉到-20%以下。
: 我个人有赌徒性格，所以偶尔还是会丢钱下去跟市场对赌，像前几天用10%资金买的
: [email protected]。这和 其他四支持股APPS/CRWD/SQ/DDOG不同。目前亏10%。我会再观察情形
: 。其实这相当危险，但生活需要一点刺激...所以我开宗明义就说这是赌博而不是投资。
: 目前手上长这样
: 信心
: APPS 26% 25-30% 持股
: SQ 24% 会持续加码到30%以上 我认为可以一路加到40%
: CRWD 26% 20-30% 持股
: DDOG 12% 看情形
: PLTR 9% 看情形
: ZM 3% 应该会处理掉
: 另外有人觉得我只压四到五支股票感觉很恐怖。Munger说巴菲特投资生涯大概只有不到十
: 家公司带来大部分收入，并说他认为3支股票就够“分散风险”。我认为买太多支要追内
: 容太花时间，所以五支大概就是我的上限。
: 欢迎讨论投资想法。大家一起学最有效率。
写一下回测，CRWD和到年末前的做法及有在观察的个股
11/30 收盘价
APPS 26% - 44.98
SQ 24% - 210.96
CRWD 26% - 153.28
DDOG 12% - 98.92
PLTR 9% - 27.11
ZM 3% - 478.36
现金 0.5%
今日收盘价
APPS 22% - 42.68
SQ 22% - 217.21
CRWD 27% - 179.99
DDOG 11% - 101.53
PLTR 9% - 27.06
ZM 2% - 397.96
现金 7%
。
这周除了卖掉一点 CRWD 的 LEAPS call 把比例调低以外，其他都没动。
之前有人问CRWD，我本身工作时对公司采用的资安软件很感冒。有事没事就会把笔电弄当机或要重开机更新。我认为CRWD的小EDR client，用云端读资料来辨识威胁的作法，迟早会吞下大部分的资安市场。资安部门可以远端帮用户更新而不需要重开机也很强。产品以外，目前几季他们的财报也是无可挑剔。会持续持有部位。
SQ本周竟然达阵我几篇文前，在Q3财报后估的$217，老实说我觉得最近美股涨得有点夸张，应该离大幅震荡不远，所以这几天我汇了一点钱进去，帐户内有额外7%的现金，扣著等下一波进场。再重复一次：我自认预测短期涨跌是PR25等级，但我想试试实践 Ben Graham 说的“买股票要像买菜”的心法，如果进场的价格自己喜欢，自己抱起来也舒服。下次进场时会再发文来回测，大概两三周后或更久才会看到我。
以上都是在投资帐户的部位。以下是我有一笔小钱在赌博帐户有在买并追踪的几支，还没仔细研究：
MGNI - 可能在最近的 cookie policy 改变之后会受益。
PERI - 股本约 400M 但季营业额80M，年营业额约 300M 的广告商??? 这还是股本在最近暴涨一倍后的大小。最近调升财测到31%成长，但有可能是并购带来的影响，需要再观察。
这两支在Robinhood赌博帐户小买了一点，我不建议乱跟，但如果有人想研究的欢迎讨论。