1.原文连结:
https://money.udn.com/money/story/5607/5042103
2.原文内容:
明年Q1迎转机 外资上修欣兴目标价至128元
PCB大厂欣兴(3037)在野村证券日前预测火灾冲击可控,摩根大通最新报告,也看好欣
兴BT载板产能明年第1季恢复,加上ABF载板有更大调涨行情,将欣兴目标价从122元上调
到128元,重申“加码”评级。
摩根大通表示,因应火灾冲击,欣兴多数客户应已同意将高阶和中低阶订单移转到其他大
陆及亚洲厂,虽然不确定移转时程,但明年第1季底应会看到移转贡献,第2季所有替代工
厂都会正式启用,代表欣兴BT载板业务最快有望在明年第1季浮现转机。
摩根大通指出,不少客户希望缩短重新认证时间,但由于载板制程复杂,并不预期欣兴复
工时程大幅缩短,惟可留意欣兴BT载板产能短暂流失,近期BT载板厂议价能力提升,届时
欣兴替代工厂启用,可望同步受惠有好的价格。
摩根大通认为,即使考量欣兴库存损失或复工面临延宕,第4季毛利率仍可持稳第3季,明
年获利大幅成长的趋势也不变。主因欣兴BT载板损失获得控制外,ABF载板有更广泛的调
涨行情,第4季涨幅上看10-15%。
经火灾最新进度更新,摩根大通将欣兴明、后年毛利率上调,2020-2022年每股纯益(EPS
)调整为3元、5.4元及7.3元。市场平均预测则为3元、4.3元、6.2元。
3.心得/评论:
这是昨天盘中的新闻
不过倒是很诚实 今天大小摩又爆买了2万张
https://tinyurl.com/yxt8qn3v
但也不过一个月前的报告 外资目标价从64吹到128 翻了2倍