小弟几个要点给大家参考参考，28nm 占比第二季营报告收不降反升，表示SONY CIS大单
真的有挹注，这样第三季会再拉高占比，可以仔细观察，这样可以充分利用闲置产能。
第二季北美营收拉高，HPC营收也拉高，跟新闻说的华为拉货不符。但可以继续观察第三
季HPC营收是否维持或是稍降。就会知道Amd or Nvdia 有无大幅拉货。
N5 营收占比只有苹果，也是可以看看第三季是否显著提升就是了。依照8/9月营收，推
估N5 月产能落在 八月 3万片/月，九月4万片/月。
18厂产能全开 可以达6万片/月。 10月 11月营收可以站稳1350亿。
第三季EPS落在 ~5.4
加上开放零股交易，
合理股价 会在470-480盘整，年底冲上500。
※ 引述《pp520 (异理啊议!!!)》之铭言
: : 台湾积体电路制造股份有限公司今（8）日公布2020年9月营收报告。2020年9月合并
营收
: : 约为新台币1,275亿8,500万元，较上月增加了3.8%，较去年同期增加了24.9%。累计
2020
: : 年1至9月营收约为新台币9,777亿2,200万元，较去年同期增加了29.9%。
: : 3.心得/评论：
: : 2020年9月合并营收约为新台币1,275亿8,500万元
: : 再创历史新高
: : 第三季营收超越财测
: 放假前夕，没想到这么快公布，稍微补充一下
: 2330 第三季财测营收是 3304 至 3392.5 亿元
: 实际 Q3 营收是 3564 亿元，比财测预估还要多 5 - 7.8%
: 真的相当相当厉害，护国神积 当之无愧
: 由于产能满到明年，5 奈米全量满载
: 没意外，今后的台积电月营收几乎都会是 1200 亿起跳
: Q4 营收 3600 亿 是基本，只会更多，不会往下
: 如果假设获利结构与 Q2 相当 (汇损 + 毛利，可能会较低)
: 换算下来 Q3 EPS 为 5.34
: 再假设 Q4 EPS 与 Q3 相当 (低估了，实际上 Q4 必定大于 Q3)
: 台积电 2020 EPS = 19.85
: 基本上只要 Q4 稍微冲上去一点，今年台积电 EPS 破 20 是非常有可能的
: 还没完
: 你以为台积电只有这样吗 ?
: 台积电今年不断猎地扩厂，产能开出来会非常可怕
: 明年还有 Sony CIS 包下台积电 18AB 厂的营收开始挹注
: 明年 APPLE 的 ARM MAC 开始开卖
: AMD CPU 市占率不断攀升
: 算算，今年的营收还不是高点
: 明年加上扩厂的产能要是开出来，那个营收应该会吓死人