回应几个推文
→ bitlife: 期货在除息日后到期的合约会提早反应除息,和台指期一样概 07/26 10:16
→ bitlife: 念,保证金交易也会依月份长短反应利息,大户都先算好了,除 07/26 10:16
→ bitlife: 非流动性太差,只有傻散户在互殴的合约才可能没算到 07/26 10:17
其实就我的经验 个股期货跟台指期是不一样的概念
台指期在除息季会产生大量的除息价差 通常都是100~200点起跳
这是因为市场会假定除息后"完全没有填息"
但是个股期货在除息季并不会产生这样的价差
反而容易产生的是为了节税 卖现货买期货 出现的价差 把期货价垫高了
譬如台积电在除息前的收盘价是227.5
各月份的期货则收在228~228.5不等
接下来要除息的欣兴、和硕
欣兴在今天收盘价期现货几乎没有价差 (配息是0.5元)
和硕则被垫高0.5 (配息是4元)
所以使用个股期货参与除息要注意通常是
1. 填息时间
预期越久完成则需要买越远月 不然就会一直换仓提高交易成本
2. 期现价差、流通性
当然如果可以买低卖高是最理想值
但是我个人会觉得已经是杠杆操作 小价差就送他吧 EX:台积电今年的发展