※ 引述 《lovdkkkk (dk)》 之铭言：
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: 1. 标的：
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: 2643 捷迅
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: 2. 分类：多/空/请益/心得
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: 心得 (开始观察)
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: 终于找不到可以放胆多的死鱼惹 QQ
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: 3. 分析/正文：
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: 2643 捷迅
: 目前股价在低档 也在可以存的价 (近四年平均看近 5%)
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: 公司成立于 1984 年, 初期以空运进口报关业务为主，
: 1989年开始与世界各国航空货运代理商合作，增加了空运进、出口货运承揽业务。
: 1991年成立香港子公司并积极持续向海外拓展营业据点。
: 1997年增加了海运进、出口货运承揽业务，全面提升为一条龙服务。
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: 讲这些只是要说
: 它主要是运输仓储物流 不是航运
: 有一篇说航运旺有望补涨的新闻不知为何列它 @@
: 然后讲完又跌到现在 囧
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: 2015 空运量成长且当时约应该订得不错
: 因此一直到 2016 上半年空运指数下来时 EPS 都很好
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: 2016 大概因空运指数下跌换了个便宜约
: 从 2016 Q3 起空运指数不断上升到今年上半年 EPS 都很惨
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: 总之 最近惨兮兮的表现 应该是合约来不及反应运价造成的
: 公司本身没出什么乱子
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: 今年五月则是又换了约 也汰换获利不佳的客户 (澳客?)
: 公司表示最差的时候已经过去 下半年业绩将可明显好转
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: 观察营收 的确这两个月来年减的幅度有减少
: 若换约后毛利率回来 单季 EPS　应可回到 0.7 以上
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: 另外也新开发电商客群 可望在年底网购旺季赚一波
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: 股价部份 去年有点衰
: 刚好在 Q3 EPS 升高后运价上升 股价拉上去马上底下空空
: 到今年是一路跌回
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: 简言之
: 股价从山顶滚下来
: 营运正要从山脚爬上去 (应该是)
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: 参考资料
: 2015 年报中对获利成长的说明
: https://imgur.com/a/8sZG2
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: 2016 对毛利降低的说明
: https://imgur.com/a/qxJDH
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: 对上半年 EPS 不佳的说明
: http://www.chinatimes.com/realtimenews/20170801003090-260410
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: 公司简介
: http://www.soonest.com/tc/%E5%85%AC%E5%8F%B8%E7%B0%A1%E4%BB%8B/
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: 东证空运指数
: http://www.cnyes.com/JP/stk/pricechart.aspx?code=TPAIRT&c=4
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: DHL香港空运贸易领先指数
: https://goo.gl/eLVBYc
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: 4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
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: 2643 捷迅
: 因为目前的状况真的不太好 暂时不进场
: Q3 季报出来之前如果想进货 20 以下为佳 (好低 囧)
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: Q3 EPS 若有 0.7 以上 可以 25 收 0.8 以上 30 收
: 若 Q3 毛利率回到 15 以上 Q4 营收若有大幅成长再加码
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: Q3 EPS 若仍不佳 (< 0.5), 毛利还在 10 左右, 股价还在 30+,
: 则可以考虑空 @@
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我来说说对这档的看法吧
去年每季的法说我都有看(U2B有影片)，除了一直表示对未来展望乐观、未雨绸缪，还有
一直讲错话又呃来呃去的主持 孙呃先生
但不论他怎么画大饼股价和成交量就是不会起来
同一时间李家荣董事(香港区总经理)和李佳慧副总经理(董事长夫人)这两位姐弟一直卖股
印象中李佳慧固定一天只卖5张，天天卖(这样就不用申报，可以神不知鬼不觉的卖股)，而她同时也是财务长。展望乐观但核心董监又一直卖股...嗯？
时间来到年报公布时整个大烙赛，eps只有5.06，
于是孙呃先生和董事长又跳出来灭火
表示受运价不跌和汇率及合约的影响造成获利大衰退
所以要转型(白眼)，而且要增资...
你这是在玩哪样？
你要增资，又配发2块多的现金股利，是想坑死谁？
过去很多人都觉得他们是很好的经营团队，给人很好的印象
结果一边喊利多，一边偷偷卖股
烙赛了又改口是运价和合约问题，又很突兀的说要转型...
同时又宣布增资和配息…你要嘛就不配息，要嘛就增资
你这样搞是想坑死多少小股东？
从此我对这家公司就改观了，
虽然有从股票赚到一点钱
可是我觉得这种表里不一的行为让人很不安心