Q2财报出来跟当初规划很接近,毛利率及净利率略优于预期.
因有认列关厂的费用,所以EPS跟原先计算差不多,7月营收略优于预期.
基本上目标价区间不变,略往上界调整.
这两周因大盘大跌正好有不错的加码机会,加上财报筹码皆美,技术面丑感觉是个好买点.
就赌一下权证,顺便拿来练习短线进出.
这次运气大好,加码完就喷了,到目标下界先出掉一部份.
http://i.imgur.com/hvVeISF.png
其余权证视情形换成现股或直接移动停利.
其余现股部份就等目标或设定的条件满足(系统风险等)执行停利/停损.
※ 引述《chenyy0128 (chenyy)》之铭言：
: PO文后主要持股型态大好, 只能抱好抱满.
: 所以元太只买了几张奈米单.
: 追踪一下, Q2营收跟预期差不多, 预计半年报会接近之前预估.
: 也有投顾/法人报告目标价38~40.
: 这波外资一路买上来, 筹码到昨天都很好,
: 但今天有几家外资开始转卖, 花旗就出掉2000多张.
: 短线看来震荡难免, 如果有下来我会视情况考虑加码(其实也没几张)..
: 中线看法不变往15倍PE(37~45)前进.
: ※ 引述《chenyy0128 (chenyy)》之铭言：
: : 1. 标的：元太 8069
: : 2. 分类：心得(偏多)
: : 3. 分析/正文：
: : 消息面:有涉入三宝案, 集团大家长何寿川被收压解职.
: : 交易/技术面:今日因消息开低贯破中短期均线, 收最高收复中期均线.
: : 筹码面:从年初至今千张大户从61% -> 64.5% 但近期几周有频繁进出的现象.
: : 基本面:
: : 摘要一些内容:有兴趣可看法说会内容及用关键字查询相关新闻.
: : 1.去年EPS 1.69, Q1 0.14 (汇损 6.5 亿约影响 0.55EPS)
: : 2.前几年关掉韩国厂后, LCD 占比降到3% 新竹产线改为打样线, 仅限于服务客户, 全年
: : 占比会更低.
: : 3.2017年产品组合以电子纸及其应用为主,积极开发智慧标签、电子纸笔记本，和电子纸
: : 看板与建筑材料的新应用.
: : 4.与Sony 合资子公司强化电子纸应用,
: : 5.与JDI合作强化背板高分辨率EPD面板的开发.
: : 6.Q1 权利金4.1亿元比去年Q1还高,随面板出货量成长.
: : 这样算来本业获利不计汇损及权利金是(6.5 + 1.5 - 4.1) = 4亿左右好像也还OK.
: : 7.上海1788可交换债应该有不错的获利但公司不给明确的数字(消息面利空, 但财务面利
: : 多).
: : 看的出来元太在电子纸应用的研发在这两年陆陆续续开花结果.
: : 除了传统的EPD, 手持装置外日益普及的电子标签,已商品化的还有 Rimowa 行李箱,
: : ACeP 等应用.
: : 加上跟大厂的合作, 感受的到在研发及推广上的用心.
: : 再来简单估算一下可能的EPS区间:
: : 美元指数回稳,Q1汇损(-6.5亿)已发生但回冲不易.
: : 权利金的部依面板市场份保守估计下半年低于上半年全年先估14~15亿左右.
: : 本业以目前营收看来Q2应该略优于Q1
: : 下半年Q3 Q4固定有EPD出货,依去年看来毛利率稳定.
: : 这样估下来本业
: : Q1 4亿
: : Q2 5亿
: : Q3 7亿
: : Q4 5亿
: : 假设权利金14亿, 汇损不回冲与回冲的获利/EPS各为
: : 21亿 + 14亿 - 6.5亿 = 28.5亿
: : EPS:28.5亿 * 10 / 114亿 = 2.5
: : 21亿 + 14亿 = 35亿 * 10 / 114亿
: : EPS:35亿 * 10 / 114亿 = 3.07
: : 所以估EPS会在2.5~3.07之间.
: : 法说会网址:https://goo.gl/UAohJj
: : 另外, 除了基本面分享, 这家公司之前有消息跟股价相反或不合乎技术面的的情形,
: : 若不熟悉股性者不建议做短线操作.
: : 4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
: : 中期观查尚未进场, 此股股性非常的.....怪, 出货消息不少, 在操作上建议是有拉回低
: : 点再进场.
: : 1.如果三宝事件再发酵, 破季线稳定下来"后"我会考虑积极进场(观查筹码).
: : 2.若是站稳短期均线29.4可能有机会转强, 但风险报酬比较差可能小量进场.
: : 停损:
: : 1.破季线低挡买进26左右,
: : a.美元急涨外资急卖或其他明显系统性风险出场,
: : b.营收获利走势偏离规划数字10%以上重新检视价值(可能会卖出).
: : 若无此现象长期投资.
: : 2.若是转强买进, 破月线先退出观望等买点.