※ 引述《a000000000 (a十个零)》之铭言：
: ※ 引述《gofee (撞墙的青蛙)》之铭言：
: : amd似乎不可能上15了， 现在是10.89，想当初在喷的时候各种呼声
: : 现在却不乐观。
: 恩
: 恩
: QQ
: QQ
: QQ
: 是说
: 之前就一直有不少人跟我说他想买amd 他买惹amd
在看完了它15年来的财报后 有点心得
赚钱的没几个季度
http://i.imgur.com/UdnwRe5.jpg
另一家半导体 <-这才是稳定获利的模范
http://i.imgur.com/CO8Io6S.jpg
光看产品 AMD是很好 但做为企业 获利能力非常不稳定
个人两年前买进时 觉得它只是因为推土机这个主力产品的失败
导致多年来获利不佳 股价不振
但后来细看 AMD最近十二年 在拥有K8 Phenom2这些强大产品竞争时
也几乎赚的时间少 赔的时间多 这到底?
个人认为AMD如果要再涨上去 财报稳定持续的获利几个季度后
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或许才有可能像2006年初那样涨到$40 而2005 Q4 AMD营收1.8b
只是这个时间要多久
我本来以为是两年 #1LpUDgKv (Stock) 看来还不够
新产品展开的时间 到反映到财报的时间 都比预期久
这会是一个大的不稳定因素
虽然个人认为目前AMD不利的因素已经逐渐减少
比方Intel强大的制程能力 随着逼近半导体极限正在停滞
AMD也可选择新的代工伙伴 错误的架构设计已被抛弃
目前的产品验证 架构上 制程上也跟Intel势均力敌
但终归要赚钱 股价才会上去
短期内 至少本季度 大概就在$10上上下下吧
有买的 祈祷Nvidia股价好一点 因为连动性蛮高的
我本来以为AMD拖到5/1财报 会尽量抓卖一个月的R7做帐让财报好看
结果还是传统风格
Q2再不赚钱 支撑股价的信心就很危险了
毕竟Ryzen R7 +R5已经卖满整个季度 加上马甲北极星
桌面产品的获利还是撑不起公司net income转正 这个section根本GG
另一个半订制部门每一季都是赚的好吧
http://i.imgur.com/rppUcwP.jpg
相反的Q2如果盈利 那么股价应该可以支持到更晚的Naples跟RR上市
RR要直接接对战Intel 10nm的CannonLake Naples处境比较好
现在看起来不确定性都很高
GF不知道生不生的出来? 重点是 不知道几时可以上市? 织女星勒?
前年要丢钱下去之前 手上把一路走来用的AMD CPU
拿在手上思考整晚
http://i.imgur.com/0kIqSWr.jpg
祝AMD干暴Intel跟Intel的奥步 也祝大家武运昌隆 赚大钱
: 然后看美国一堆论坛
: 就感觉阿这擦鞋童越来越多惹
: 虽然说并不是擦鞋童多就一定会跌
: 只是跌的时候就 恩 QQ QQ QQ
: 就目前财报数据来看
: 最大的问题点
: 就是全年预估营收只比去年多low double digits
: 意思大概就是10~13%
: 然而
: 市场的预期&幻想
: 是amd zen一出 可以从intel手上抢下5%甚至10%的$$
: 这大概是amd营收值接增加60%以上
: 所以现实营收数据当然无法支撑13甚至15的价位
: 如果不谈本梦比
: 这样的营收大概只值4~5的股价
: 单就今年的zen cpu来看
: 如果增加的营收主要来自zen
: 那大概是500M
: 差不多是苏妈之前讲5B HEDT的10%
: 是蛮虚der QQ
: 但是观察目前市场反应一面倒
: CP佳 效能好
: 除惹系统稳定性刚开始不太优以外
: 大概就主机板缺货问题最大惹
: 所以我推测今年营收没开出来的原因
: 可能就
: 1.缺货(可能主版缺比较多) 下半年应该会缓解
: 通常芯片下单到版子生产出来
: 光芯片就要三葛月惹
: 所以三月追加订单 补货差不多都7月惹
: or
: 2.其他部分营收下降 主要是游戏机or gpu
: gpu部分可以观察下礼拜nvda的财报
: 目前AN两家的竞争态势并无明显变化
: 所以如果nvda财报在显卡部分衰退
: 那就表示整体显卡销售衰退惹
: or
: 3.DIY市场太小
: .........QQ
: 那就要等明年apu上市惹QQ
: 传统上Q3是amd旺季
: 所以大概Q2财报时对Q3的官方预估
: 就可以大概知道后续究竟如何
: 长期来看
: 目前市场上一直有人说
: amd没有获利 都在亏钱
: 这点简单来说就是没仔细看财报
: amd经过数年的组织精简
: 最近研发开支却往上
: 很明显的 就是管理阶层有看到未来的机会
: 如果把增加的研发开支扣掉
: AMD Q1确实是很接近损益两平惹
: 我本身对amd策略的推测是
: amd zen core效能的成长空间比intel的大
: 毕竟这才只是新架构的第一代而已
: 现在的研发开支 主要就会是7nm的新产品
: 应该是两年后才会上市
: 也许到那葛时间点
: amd顶级产品的性能就会高过intel
: intel是不太可能在两年内搞出革命性的新架构
: 这部分可以观察5/16的amd财务分析会议
: 大概会公开接下来两年的计画
: 再参考苏妈透露的未来毛利目标
: 大约是36~40%
: 然后从2016Q2跟2017Q2的营收&毛利差异比对
: 大概可以推估zen毛利约50%
: 这样算起来
: 苏妈对营收增长的整体预期大约会在每年1.5B~3B之间
: 不过这部分
: 关键还是oem&server大厂的态度
: 通常他闷会在乎产品roadmap 也就是平台升级的可能性
: 这样可以大大降低开发成本
: 对oem&server才有吸引力
: 当然oem最需要的apu
: 跟慢热的server
: 要对营收有明显影响
: 大概都要明年惹
: 简单来讲
: 就是想要去年那种三五倍涨幅
: 今年是不用想惹
: 明年再说八
: QQ
: 大guy4这样
: 认同帮ＱＱ
: QQ