[心得] 浅谈可转债

楼主: rexhuang (BlueCancer)   2016-09-12 01:45:05
小弟我整理了一些公司债资讯,提供有兴趣的朋友参考,有错请不吝指正,谢谢
需要小心有些成交量比较差,比如晶华一(27071),9月以来都没成交过
可能是晶华一集保库存也只剩679张,盘中是都有人挂委买委卖,只是没成交
这期Money钱有介绍可转债 (http://www.wearn.com/bbs/t888653.html )
之前某主委鼓励老人买股票,觉得由政府资助基金(如信保基金)担保CB给老人买也不错
有担保股灾顶多跌回10万元,不至于血本无归,涨上去就可以转换成股票
进阶玩法就是CBAS(可转换公司债选择权),小弟我没玩过,其实公司债我几乎也很少玩@@
无担保CB建议买信评等级较高的公司,可搜寻"可转债周报",上面会有TCRI
买卖:
有证券户就可以买卖有挂牌的公司债
印像中也不需要签风险预告书
利率:
低利率时代,通常是0利率,只能赚价差或是转换价值
担保:
有担保:比如乐升四(36624)由兆丰银行担保、乐升五(33625)由上海银行担保
无担保:公司倒就没了,乐升六(36626)
担保比较常看到是银行担保,但也有可能是不动产...等资产担保
听说如果是XX一是无担保,XX二是有担保,XX一会变有担保
但是XX一是有担保,XX二无担保就是无担保
http://goo.gl/W6o00A
‘本转换公司债为无担保债券,惟发行后,本公司另发行或私募其他有担保附认股权
公司债或转换公司债时,本转换公司债亦将比照该有担保附认股权或有担保转换公司
债,设定同等级之债权或同顺位之担保物权。’
手续费:
通常是千分之一
证交税:
千分之一,但目前政策停征公司债证券交易税
自99年1月1日起17年内暂停征公司债及金融债券之证券交易税
(原本停征7年,又延长10年)
涨跌幅限制:
10%
历史案例:
(1)顺大裕
http://paper.udn.com/udnpaper/POD0002/182785/web/
当时董事长曾正仁掏空,当时顺大裕可转债从百元以上暴跌至十三元
便锁定顺大裕的可转换公司债,从三十元开始介入,每周买一张,一路往下买到十三元。
后来顺大裕公司与债权人协商,以余屋抵充债务,顺大裕可转债也暴涨到七八十元以上
(2)力晶 <2009年>
"海外"可转换公司债(ECB)4成现金、6成股票偿还
(3)违约案例
http://www.yobond.com.tw/Topic/index/1235
有些违约后可能打折还钱(卫道2004年以每张债券4.6万元的价格向债权人买回公司债)
但也可能倒闭不还钱(博达、仕钦)
相关网站:
柜买中心转(交)换公司债资料查询
http://goo.gl/rF710o
公开资讯观测站债券发行资讯查询
http://mops.twse.com.tw/mops/web/t120sb02_q9
悠债网
http://www.yobond.com.tw
CBIS可转债系统
http://forum.cb.idv.tw
作者: PhilHughes65 (慢慢来)   2016-09-12 03:36:00
GOOD
作者: feelingdupom (空军)   2016-09-12 06:36:00
我是反对对散户介绍可转债的,因为这个东西一知半解比完全不懂更麻烦

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