1.原文连结(必须检附)：公开资讯观测站
http://mops.twse.com.tw/mops/web/t05st01
2.原文内容：
1.收到公开收购人收购通知之日期:104/08/25
2.召开日期:104/08/28
3.会议出席人员：宣明智委员、林财丁委员及沈维民
委员
4.委员会就本次收购审议结果，并应载明审议委员会
同意或反对之明确意见及反对之理由:
经审阅日月光半导体制造股份有限公司（下称“日月
光”）提出之公开收购相关书件及公开收购说明书
，本审议委员会对本件公开收购案仍有相当疑虑，
分述如下：
一、日月光拟以每普通股新台币（下同）45元之现金
对价（每单位美国存托凭证（表彰本公司普通股5股）
则以相当于新台币225元之美元现金作为对价）收购
本公司普通股之最高收购数量为779,000,000股（含
美国存托凭证表彰之普通股股数），最低收购数量为
155,818,056股（不含美国存托凭证表彰之普通股股
数）；若以本公司于104年8月21日（含）最近90个
营业日之每日成交均价44.87元为设算基础，本次收
购价格之溢价仅约为0.29％。参酌本公司经营状况
、股票市价、每股盈余、每股净值、公司展望、最
近年度之盈余分配、独立专家对本次收购价格合理
性意见书等因素，本次收购价格之合理性尚有疑义。
二、参酌鼎硕联合会计师事务所许富杰会计师提出
之合理性意见书，认为合理交易价格区间为新台币
（下同）48.91元～60.58元，与换算每单位美国存
托凭证之合理价格区间应介于每股244.55元～
302.90元，而本次日月光之公开收购价格为每普通
股45元（每单位美国存托凭证（表彰本公司普通股
5股）则以相当于新台币225元之美元现金作为对价）
，低于前述会计师建议之合理交易价格区间下缘，
故其收购价格不够合理。
三、日月光在相关公告及申报中皆声明本次公开收
购纯属财务性投资，并无介入经营本公司业务之计
画，然而日月光亦公开表示面对全球竞争加剧，半
导体产业加速整并趋势日益明显，本次公开收购本
公司股权之目的在于寻求建立日月光与本公司合作
的基础及机会；这两个声明互相矛盾，本审议委员
会无法了解日月光之此次公开收购之真实目的，亦
忧虑日月光此举未必有利于本公司及股东之权益。
四、本公司和其他公司随时都有合作之机会，对策
略联盟也都抱持开放态度，惟本公司向来与他人合
作都会与对方事先沟通以寻求建立共识，达到互利
双赢的最佳目标。日月光此次公开收购，事前完全
未与本公司进行沟通以致本公司毫不知情，形同利
用国内股市震荡之际对同业竞争者进行突袭，此为
国内企业鲜见之行径，与本公司之企业文化有所迥
异，加上其公开收购之目的矛盾不明，其公开说明
书之内容亦相当空洞，关于未来日月光与本公司之
间的同业竞争、客户关系、业务影响、员工安排等
问题皆充满高度不确定性。
综上，关于本次收购条件及价格之公平性及合理性
，除收购价格偏低对于本公司股东未必公平合理外
，本审议委员会经讨论前述各问题后，对于本件公
开收购案仍有相当疑虑，故建议本公司全体股东不
参与本件公开收购的应卖；而本公司股东仍应详阅
日月光之公开收购公告及公开收购说明书，包括公
开收购说明书所载股东参与及未参与应卖之相关风
险，自行决定是否参与应卖。
5.其他相关重大讯息:无
3.心得/评论(必需填写)：
硅品的简单说明～日月光收购的价格太便宜了，请大家不要卖
我差点笑死了.......
其实，懂门道的最近应该都在搞这档，这档真的超好玩
可以操作的方式变化万千阿，比当初的晨心/联发科还有意思
我看到他这篇声明，安心多了