[心得] 有关于风报比的一些误解

楼主: microsugar (微甜)   2014-08-19 20:32:44
风险报酬比,很多人觉得不好用,或是无法从中用这套理论获利
质疑这套交易法则,我也同意,每一种交易的方式,不一定合适每一个人
然而我只说我是用这套理论的方式,找到属于自己曙光
它绝对是一套非常好用的交易方式
Victor用这套理论在华尔街连赚18年,没有任何一年赔钱
如同一朗在MLB连续10年的200+安打,安打制造机可不是叫好玩的
“稳定”才是Victor这套交易理论的真正核心
1.风报比不是拿来预测,拿风报比来预测是根本的谬误
任何一笔交易机会,在进场同时(无论做多做空),都必须评估
风报比只是评估交易合不合适进场,是不是一个好的交易机会
而不是一定会有多少的利润或是期望值
2. 一比三风报比是伟大的Victor书中所提出的最低要求
交易的过程中,当交易有出现达到一比三的条件时,才可以进场
所以因为会涨,所以做多,可能是错的。因为风报比可能不合适
设定最少要1:3条件,因为平均下来三成胜率就可以获利
这三成胜率,不是说一比三的风报比条件下,就有三成胜率
它是一个长期交易的结果,平均值达到三成胜率就可以获利
交易的过程中,连胜或是连败都是可能出现的
但长期下来,会达到一个平均值,如同扔铜板一样
当只有连扔三次,都是正面的机率是还不算太低。
但如果连续扔300次或更多次,正面和反面的机率就会越来越逼近1/2
交易也是如此,成交的交易、失败的交易不断出现的过程中
如果交易模式是非常固定(也就是完全遵守)
除非交易系统改变,不然胜、败机率就会慢慢达到一个稳定值
而且也就会反应在交易者的银行帐户中
3.设定一比三的条件,但有可能出现风报比更高的交易机会
例如,像“三尊头”成立后,杀破颈线时,常常会大跌一段
但三尊头,却也常常会失败,因为假突破永远比真突破多
很多人去执著破颈线的机率多少,观念上是完全错误也没有意义
当杀破颈线时去进行放空的动作,先不论结果如何,本来就该这么做
但破颈线之后,有可能是对的,这时就会获利,也可能是错误,当然就有可能停损
以三尊头而言,交易过程,破线就下单,它的成功率可能很低。
然而确定跌势之时,常常会跌很多,甚至因为加码而赚更多
所以,即使机率低,但因为附带很高的潜在利润,所以是值得交易的
每次遇到这种情况时,都必须背负一定的风险进行交易
假突破必须停损时,停损值可以控制在一定的小范围内
也许停损了好几次后,终于有一次成功了。那次成功的交易,就足以赚回
一比三虽然是一开始设定的进场条件,但最后可能出现一比十或是更高的
4.成功交易与失败的交易
我个人是以指数为主,交易个股的交易者,请依比例进行
话说回来,个人认为股票是比较难做的
因为股票的“波动幅度”多数情况下是大于期货
一个价位跳动的幅度,对于期货而言,可能是好几个价
但个股依然是可以利用风报比进行交易,这个事实仍然是确定的
成功交易/失败交易=胜率
至于成功或是失败的交易,我用的是刀疤老二的定义
成功的交易:一口单有三百点以上的利润,才是成功的交易
其余的交易通通都是列入失败的交易,小赚、小赔的交易,通通都是失败的交易
一口单要有三百点的利润,可能有点难
当你操作过500点以上的交易时,就会明白
换算成股票而言,其实约在30%就差不多算有300点的幅度
这对很多板上的高手而言,30%其实不是那么难,真正难在于“耐心”
至于,大赔,不允许发生。
我有设定强制停损值,长期平均下来,绝对可以压在50点以内
股票的话,除非进场点实在太烂,不然长期平均停损压低在4%以内是可以的
(4%是针对单笔交易而言,而不是总资金)
当然有人会质疑“极端情况”,很合理,我也遇过
所以深度价外的call与put请善加利用
无论如何,不能一次毕业是绝对的条件
股票和期货一样,没有足够的过夜留单,很难有大波段的利润
足够的部位也不是一次押满,而是慢慢加码建立

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