近期大盘走空, 自高点8439点以来, 波段跌幅达776点,
明显是下跌走势(废话)
而身为一个投机客,
多掌握期现货买卖上的规则和时间点也是很合理的...
一、
明天6/27(四)是摩台结算,
摩台结算是取“最后交易日摩根台指现货收盘价”
因此在外资持有14000口空单的现在,
会对台股现货造成一定程度的卖压, 以确保期货获利,
这是“正常情况”
当然, 也可能有例外：
1. 台股有 [潜在涨幅] 将反应： > 只好尽量压现货, 大补台指期货.
2. 台股之后 [盘整] 机会较大： > 压现货, 直接拼摩台结算, 台指亦趁机减码.
3. 台股有 [潜在跌幅] 将反应： > 可让指数反弹, 利于摩台空单转仓,
台指期可不补或部分获利出场.
(仅就结算时间交错的摩台、台指结算时间来推估操作方式)
刚好, 昨天立法院证所税修正案过关,
理论上会大涨, 因此可以观察期货的情况：
今日外资期权变化：
台指期-14583(+1589) 空单小幅回补
买买权 93671(-9668) 赌大涨, 小幅减码
买卖权 159244(-31036) 赌大跌, 大幅获利了解
卖买权 52651(+3405) 赌盘整或下跌, 微幅加码
卖卖权 45260(+2344) 赌盘整或上涨, 微幅加码
赌大涨大跌的买方同步减少, 卖方单微幅增加.
二、
另外, 六月底季底作帐也是重要因素之一,
为了维护帐面的“美观”,
本土法人、公司派、乃至各大基金都不愿看到股市大跌,
加上近日美债大跌, 据闻某四个基金因持有大量美债,
帐面相当难看, 希望撑住指数不要让帐面更可怕...
近日要关注...
1. 美债殖利率
2. 上海隔夜拆款利率
3. 台湾公债殖利率
下面的三个时间点则可能是空军们的好空点：
A. 6/27尾盘 摩台期货结算
B. 6/28尾盘 季底作帐完毕
C. 7/1 开盘