简单试算一下囉
昨天法说会1Q13Guidence
Rev 50~60bn
毛利率 21~23%
营业费用 11~14bn (这个超关键)
营利率0.5~1%
全部抓中间值的话
单位:百万
营业收入 55000 从供应链那边问到的拉货状况其实有可能更差...
营业成本 42900 用毛利率22%试算
营业毛利 12100 用毛利率22%试算 别忘了中国那边中低阶会把margin持续往下拉
营业费用 11687 控制得当的话可以在这个水位
营业净利 413 营利率0.75%试算
业外收入 480 参考4Q12未查核报表内容
业外支出 36 参考4Q12未查核报表内容
税前净利 857
税后净利 729 税率暂定15%
最新股本 8521
税后每股盈余 0.86
费用部分我个人认为不会这么低
但相对的营收能否拉起来是关键
蝴蝶目前拉货还是不积极 这点无异自杀
M7就算出来也只会贡献三月营收
真的要把营收拉到600亿有很高的难度
结论 第一季EPS不到一块的可能性真的颇大