※ [本文转录自 jayhsieh 信箱]
作者: lucow (lucow) 看板: Quant
标题: [问题] CUBIC SPLINE 的财务意义
时间: Tue Sep 16 19:40:07 2014
请问一下
在利用IRS建构LIBOR ZERO CUVER的时候
我们会使用CUBIC SPLINE内插法，内插出我们需要，但是没有市场报价的IRS
有那么多不同的内插法
为什么我们使用CUBIC SPLINE内插法?
这边使用CUBIC SPLINE内插法是否有它财务上可以解释的意义??
(不要数学上的意义，像是一次微分、二次微分是连续的这种)
P.S.另外想问BLOOMBERG的利率交换报价问题
发现有两种名称(美国) "USD SEMI VS 3M" "USD ANNU VS 3M"
想问这两个的差别(也就是多少时间进行一次利率交换，然后浮动方是支付
多少期的LIBOR ?-MONTH LIBOR)