【财讯】年金被砍没在怕 轻松3招多赚百万
2018/09/05 13:34
7月1日军公教年金改革新制正式上路，月退俸大砍、18％优存即将退场，都让军公教的荷
包缩水了至少3成，有人因此惶惶终日，也有人很早就觉知而提前准备，活用存股、基金
、保险等理财工具，把失去的年金赚回来，打造自己的铁饭碗。
最新一期财讯双周刊以“简单3招多赚一百万”为题，提供破解年金缩水的方法。
报导中指出，根据铨叙部试算，以任职30年、新旧制合并的“委任五等年功十级五二○俸
点”的公务员来说，非主管与主管职退休后原本每月都可领到5万多元的退休俸，但新制
上路后，降幅将分别达到10.62%和20.59%，换算下来每个月最高减了将近2万元。
财讯报导指出，其实，只要积极规画理财，每个月赚回2万元并非难事。只不过，过去军
公教薪资稳定，摩根资产管理每年进行的退休关键调查发现，军公教族群月收入6万元以
上的比率是各行业之首，但是有投资习惯的比率，却低于服务业和制造业劳工。
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图／财讯
关键在于退休后所得替代率又高达75到95%，远高于欧美日上限50%的水准，因此理财普遍
偏保守，多以定存、养老险、收益型商品、房租等保守稳健的商品为主。
但也有人早已做足准备，不怕年金改革。今年45岁、人称“算利教官”的杨礼轩，退休前
为大学教官，若军职做满25年，每年退休金约可领到70万元。他34岁便开始投资非景气循
环股，累积了7年后资产就翻了三倍，便决定提前退休；如今股票操盘部位达3000万元，
去年光被动现金股利收入就高达150万元，相当于一个刚毕业的大学新鲜人年薪4倍，加上
租金收益和4万多元的月退俸，一家四口过得相当惬意。
除了股票，基金也是累积退休资产的重要工具。现年27岁、现为陆军上尉军官的小林，靠
著自修与师长的协助，利用基金和股票理财，也悄悄累积上百万元的身家。小林说，年改
后同侪都很悲观，也知道以后还会再被砍，很多届退就干脆赶快退休找工作，但像他这样
还要熬好几年的，只得开始准备自己的退休金。
小林从稳定配息的金融股入手，偶尔也跟风买科技股，但因工作属性特殊，下单后往往一
个多礼拜才能再开电脑看盘交易，大多套牢。22岁那年，他买了年缴型的医疗险，考量下
部队很忙，比较适合基金，便选定台股基金和全球债券基金，开始定期定额扣款。
累积了5年多，债券基金报酬率约5%，打败定存，台股基金报酬则是超过100%，上述两档
不停利停损，除非年化配息率小于5%才会出场。今年美中贸易战造成新兴市场动荡，他把
上述两档基金停利，转而单笔投资稳定收益基金，以及今年遭到下杀的新兴市场债券基金
，两者都是月配息级别，年化报酬率约8到9%，配息再投入台股基金和跌深的中国Ａ股基
金，这两档都不停损，台股基金设定8%停利，负10%加倍扣款；Ａ股基金20%停利，负10%
加倍扣款。
小林认为，尽管可能配到本金，但既然是滚入再投资，便可增加总单位数、扩大资产部位
，反而有机会赚到更大的报酬。尽管他每档基金每月只扣少少的3000元，但透过时间复利
、转换与善用配息，自成一个生生不息的系统，达到停利点他又部分赎回，把现金转到更
积极操作的股票。
累积至今，基金部位约40万元，股票部位约上百万元；日后退休，也可用配息支应每月的
日常支出。前几年他在国中同学会上遇到过去的数学老师郭胜，得知他在经营台股投资粉
丝团“WINNER印钞机”，小林就把基金放著自行运作，把绝大多数的精力用来和郭胜一起
研究台股。相较于还没投资前，小林整体资产规模成长了3倍。
【完整报导详见财讯563期】
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