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期交所夜盘(盘后交易制度)上线即将于5月15日届满一年,根据期交所统计,今年第
1季夜盘日均量占日盘日均量比重已接近两成,4月更直逼两成五,较去年的一成,呈现“
翻倍成长”。
期交所夜盘挂出商品除占交易量最大的国内股价指数类商品大台指、小台指及台指选
择权外,还有与欧美股汇市连动性高的八项汇率类商品,及美国道琼期货、美国标普500期
货等两项国外股价指数期货。
期货业者透露,若从交易量看,大台指、小台指及台指选择权等三项,是夜盘交易最
热商品,也占了大半比重;不过,在日前美股大幅波动之际,美国道琼期货夜盘交易量也
一度超越日盘,成为交易主力商品。
去年期交所上线夜盘时,原先预估夜盘占日盘交易量比重约3%,但上线后遇上欧美股
市来到高档,国外股市波动大,连带影响国内股市,因此许多交易人选在夜盘预先建立或
调节既有部位,推升夜盘交易量逐季升高。
夜盘交易时间自下午3时至隔日凌晨5点,每日交易时段达19个小时,交易人在台股收
盘后,即可充分运用期货夜盘交易来规避风险。
业者表示,过去几次全球重大政经事件(如美国恐攻、英国脱欧及2016年美国总统大
选开票),皆造成全球股市大幅震荡,当时倘有期货夜盘交易,即多了一项盘后避险管道
。夜盘交易上线后,交易人可以多观察,并运用相对应交易策略,例如遇事件之当冲交易
、价差套利交易及突发避险需求之策略等。
以今年2月8日为例,当天美股道琼指数开盘后随即一路走低,收盘跌1,032点,如果交
易人当天在台股持有现货、期货及选择权多方部位,但担心隔日台股开盘会受影响价格下
跌,此时即可透过夜盘交易卖出期货或建立选择权空方部位,及时规避风险。
期货业者表示,交易员最乐于见到指数剧烈波动,有波动才有大幅获利机会,这也是
夜盘冲出热络交易量的原因,投资人宁愿不睡觉,也要藉这个大好机会交易。
期交所参酌主要国际市场作法,规划国内期货市场在一般交易时段结束后,进行夜盘
(盘后)交易,透过制度设计降低对不参与盘后交易人之生活作息影响,提供更便利之盘
后交易平台。
将我国期货市场股价指数类商品交易时间从现行5小时延长至19小时,另汇率类商品交
易时间则从现行7.5小时延长至19小时。相关盘后交易制度,自2017年5月15日上线,设计
原则上延续一般交易时段,交易人可快速熟悉盘后交易相关制度,且透过现有之国内期货
交易帐户即可参与盘后交易,便利性高,相关行情资讯易于掌握。