波动率越来越低，低到毛毛的
总觉得继续做股指选择权卖方的预期收益/风险的比率越来越失衡
月初终止策略，具体观察理由以下
美国的波动率ETF（VXX）不断破底/放空波动率ETF（XIV）不断创高
且最近有变本加厉的情况
这情况严格来说不代表一定会崩盘
VIX下跌时通常是多头波段
只能说整体参与者的情绪达到史无前例的信心
表现在标普的价外选择权报价上，CALL相当便宜，鸡肋
虽然深价外PUT常态还是比CALL贵上数倍
但"只要一出现急杀"，短时间PUT的涨幅越来越惊人
变得SELL PUT到期日选择上倾向越来越短（增加防御力），频繁建立新仓，越来越鸡肋
几次买进波动率的尝试也是失败
买进波动率相关的商品报价相对越来越便宜，风险报酬似乎越来越好
这么做的话，可能撑不到崩盘爆发那天，我的小帐户就先没钱了...
日经也是，不正常横盘太久了
韩国已经涨到外太空了
台指也是，不敢卖可乐，但觉得安全范围的葡萄也卖不下手......
太痛苦了，就先放弃卖方操作
改成做风险报酬率的策略模式，继续加油QQ
相关的策略细节我会逐步公开在FB个人研究页面
梁猫的小小金融研究工作室
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