这是一篇劝世文,因为我曾经立志当一个全职的主观式操盘手,但是认真走了四年后,
我决定不再继续这个坑了。这四年我很有纪律的一口一口小台这样打,这几年这样打下来
应该有几千笔单,大概赔掉20万元左右,我很认真的去检讨我的交易,我的想法我的观念
,然后做了无数的覆盘,去看很多的k棒,用了很多的方法,偶尔会有一些获利,但是以长
期来说就是赔钱。
我是做当冲,对于交易观念、心态也不是一无所获,体悟的非常多,体悟到后来发现,全
职交易并不是我想追寻的人生,所以我决定放下它,未来也许会用我所学习到的概念,去
交易股票,把交易周期跟时间拉长,不用像当冲这样全副心神都放上去,虽然现在有触价
单了,但是基本上你只要下了单,再厉害的交易者都很难心无旁鹜的去做其他事情的XD,
而且像当冲这种需要短时间承担胜负的赛局,可能真的要做到上万笔单后,才会心如止水
吧,我还记得刚接触的时候一个小时内下了十笔单,亏了两三千,紧张得全身无力,到后
来有时候一整天发现没什么交易讯号,无聊的瞄了整天盘,连下单都没有下。但是即使现
在,算是蛮清楚自己在做什么了,却发现了里面的重点跟难处。
上面是我的一些简单的心路历程,下面是我的一些心得,给一些还不知道交易市场在干嘛
的人看看,厉害的高手笑笑看看就好,刚入门的新手中手们,也许我的失败可以给你们一
些灵感或触发也说不定。
交易最最最最简单来说,就是三个关键:策略、资金、部位规模管理
基本上资金跟部位规模管理是依附在策略上的,然后最后囊括成交易心态。
交易心态有些比较抽象,里面再参杂着说。
先来说我对于策略的心得。
对于一般人来说,最痛苦的就是根本不知道从何开始,玲瑯满目的书籍,无数的技术指标
,还有一堆嘴上一流,你却永远不知道他的对帐单是赚是赔,我相信绝大多数都是赔钱,
或是目前可能赚个一万,却无视于前半年赔了10万,在这个地方隐恶扬善的性质更被凸显
到极致,一开始想走这条路的时候,总是很开心的跟别人说我想要当操盘手,到后来才发
现大概百分之一百零一的人都对交易有蛮错误的观念,后来就再也不想说了,因为他们只
会在乎你有没有赚钱,有没有办法报他明牌,却不知道交易根本就是长时间的对许多标的
、调整资金比例去做停损停利的一个行为,大家都只要“绝对正确”的方法。
策略里面又细分:进场、出场、滤网、交易频率、交易周期
然后资金与之搭配。
交易里面的硬功夫就是,你用一个指标,你必须要去回测过去的盘面,你要在什么时候进
场?然后还要什么时候不能进场?不能进场的时候,要用什么讯号去过滤?过滤出多方、
空方、盘整,你会想要突破打?拉回建?进场了之后,你还要去判断跟分析什么条件下出
场最有利,你想要来一发大的全垒打?还是稳定的去赚很多获利?这个是个人选择,但是
背后刻苦的研究分析不会少,一个策略你必须要去测数十个数百个图形,去找出对于你来
说里面的逻辑,然后一个指标一定不可能通用在所有盘面,因为你说一个KD<20买进,马的
你买在一个空方趋势保证买死你,有些人买错就决定凹单,然后他之前做的任何粗浅的策
略也就不管了,交易市场里面多的是这样的人。
接下来是策略的滤网。
你必须再去思考你这个指标的本质,是在多方上头吗,那在你的定义之下,什么样叫做多
方,你要怎么去过滤出来多方的市场?那空方怎么拟定呢?你要用支撑?压力?量价?趋
势线?这些东西你都要跟你想用的指标一一去搭配去回测,去思考拟定作战计画,然后你
会知道你最后拟定好的一个策略他的MDD可能在哪?他有可能的连续亏损,赚钱期望值,怎
么进出场,甚至你可能有多久的时间无法交易,你必须客观理性的去面对你脑袋里冒出的
每一个概念,去做测量跟调整,直到你在你自认为的逻辑上有一个合理的架构。然后在历
史上是不是可以运用的,确定了之后,你的资金就可以实际下去跑了,不过跑了之后,又
是另外一回事了喔...
在一个策略的拟定上,如果你是手动覆盘,你没有两三个月你很难拟的好一套完整的策略
,然后拟好了之后你还必须实际拿资金下去测试,那如果你是用日K来回测,你如果单支单
支股票这样买,你可能要几年之后才知道你的主观式是不是正确的,那你如果单策略打多
商品,大概一季两季你就会知道你这样的主观式是不是正确的了?但是讽刺的是有时候即
使这样子也不一定是赚钱,因为是主观所以有很多策略跟盘面上不客观,如果资金比例或
是你赚钱的单获利拉得不够大的话,可能这半年一年是多方市场,那如果来个半年的盘整
市场,而且是你没想过的盘整市场,有没有可能就把你的资金耗尽?
所以很多人会倾向走向程式交易,去用多策略去做交易,当一个策略开始不如所想的时候
还有其他策略可以弥补,但是程式交易如果你要多策略,你的资金部位就必须够大,一支
打大台的策略至少备个30万?那他可能三个月可以赚10万,这样应该是蛮厉害的,然后因
为市场变幻莫测,你永远不知道你的MDD什么时候要来,所以至少要备个10支,这样全职
程式交易才有可能,可是一个正常的人要凑出300万来,手上还要有10支年报酬率100%的
交易策略,妈的你给我?所以如果要再把风险押的更小,你的资金可能要上千万才能当
程式交易的全职。
程式交易的技术门槛略低,难在资金门槛;主观交易的技术门槛很高,资金门槛相对于
程式来说比较低。期货公司会倾向于程式交易,是因厉害的人会走,厉害的程式不会走,
这样对他们来说比较能永续经营。
然后额外来谈资金控管的部分,这里也有一部分的交易心态
交易想要当一个业外收入,以期权来说你用日K如果以简单一点顺着趋势走,看图的发动点
来停损,你可能要准备100-200ticks的停损,那这样你的资金可能要备足五万到六万,来
简单的做一小口,那如果你前两笔都是停损125点,那这样两笔交易下来你已经亏掉250点=
$12500,你备的资金以6万来说,已经变成47500,百分比上缩的很多,而且时间上已经过
了两个月了,这种心态你有没有办法承受?然后如果你在第三笔终于打到行情,炸出去了,
你的损益帐面+5000→+10000,但是如果平仓,目前还是-2500,他不负所望的打平你的损
益后,你在想到底要不要继续抱?结果它回档打在你的追踪停止点这笔+6000,但是这样几
个月下来你的损益是-6500,这种事情在交易上,常不常发生?常,非常常,交易市场多的
都是自已从来没想过的事情。
这边谈到了资金跟部位规模管理,很多人都说要有资金才能进入交易。
可是讽刺的是你没有正确的交易心态,你有多少资金都只是找死。我身边朋友的爸爸们,
都是操盘手的大养分呢!两个房贷二胎负债千万,我爸也是逢低接逢高卖,也赔掉了上百
,当初李察丹尼斯把500美金变成2E美金,你说资金多少真的重要吗?对我来说,资金的
控管才是最重要的,10万有10万的做法跟控制,100万、1000万,都是配合著自己手上的
策略,来决定资金到底该怎么投入。我一个朋友能赚钱了,他很可怕,曾经看过他两个月
获利80万,MDD 5万,这根本神人等级,但是身边不是天才的人,就还是不断停损不断研究
,不断修正,去思考交易,也只能这样,去撑到交易能赚钱为止。
最后,来聊聊抽象的交易心态的部分。
你要接受市场是一个混沌的地方,赚钱的方法并不一定每次都会对。
你要接受赚赔对你的冲击,还有学会对他们淡然处之。
要从中不断的反省思考跟检讨策略跟想法,有时候是自己想的太复杂,有时是自己太懒惰。
要去对资金的管控上,去知道合理的调配,赚得多不如活得久(前提是要能赚ㄏㄏ)。
交易是一件长时间才能看出结果的事情。
以上这些心态都是粗浅的提一下,但是这些心态备好了才可能在市场中活下来。
我这两年平均一年赔掉4万,当冲除掉250个交易日,一天赔掉160元,虽然这样讲有点废,
但是以一般人来说应该是蛮厉害的了,不过一般人不会这样认为,只会觉得我是一个不能
赚钱的废物(叹)
因为这条路其实很孤独,对认真想走全职的人,开始理解交易是什么东西的人来说,非常
非常孤独,因为开始懂里面的皮毛了,开始与众不同了,但是还赚不了钱,还有很多对于
交易的心态跟技巧需要修正,但是别人又只在乎你有没有赚钱,你想要被认同,却没办法
被认同,心情上不要不要的,是蛮痛苦的一件事。
最后,这个市场里面多的是没有研究看着工商日报就随意买进买出的人,他们会在赚了一
笔之后喜孜孜的说,获利了,但是这种人根本对于上述我所说的这些东西没概念,我交易
了很多之后,才惊觉到,真正能赚钱的操盘手不是看他赚钱的时候,而是看他赔钱的时候
,面对很多只用一两笔获利了在自以为是的人,也只能无奈,反正大家总会遇到赔钱的时
候,而很多人根本都是爽就买,但是因为多头市场就是占60.70%的时间,所以大部分时间
他们都自以为自己做对了,但是当空头市场来的时候,这些人就会欢天喜地的把之前数月
、数年的利润一起吐回去了。
这些是我数年来的一些心得,希望能给大家一些启发,谢谢!